История торговли золотом.
Золото является одним из самых торгуемых товаров в мире. Как мы обсудим ниже, мнения о золоте варьируются от очень негативных до очень позитивных. Одна вещь, которая не является открытой для мнения, – это то, что золото является нестабильным товаром и не для начинающих трейдеров. Золото считается первым металлом, использованным людьми за десятки тысяч лет до неолитической революции.
Мы уже добывали его более 3000 лет назад. И 2500 лет назад мы использовали его для валюты. В течение большей части этого времени золото (и другие товары) использовалось в качестве основы для большинства валют. Это изменилось после Первой мировой войны и после Великой депрессии, когда страны перешли от таких товарных валют к бумажным валютам.
Несмотря на это, золото все еще используется как средство сбережения. Оно продается более широко, чем когда-либо, во многих различных формах.
Причины, по которым люди торгуют золотом.
Трейдеры покупают золото по разным причинам, но наиболее распространенными являются следующие:
- Защита от инфляции;
- Убежище от глобальной нестабильности;
- Спекуляция золотом;
- Диверсификация портфеля.
Защита от инфляции.
Золото может быть надежным способом застраховаться от слабости в различных экономиках, особенно США, из-за его глобального охвата. Например, во время высокой инфляции 1970-х годов цена на золото компенсировала это. По определению, бумажные валюты теряют свою покупательную способность в периоды инфляции. При прочих равных золото сохраняет свою ценность. Тем не менее, золото может и потерять свою ценность по отношению к бумажным валютам.
Убежище от глобальной нестабильности.
Золото, как правило, хорошо работает во время мировых кризисов. Например, войны, террористические акты и пандемии часто приводят к безопасности. Золото может выиграть за счет других активов в неспокойные времена.
Спекуляция на росте цен на золото.
Трейдеры, оптимистично оценивающие экономические перспективы развивающихся стран, таких как Китай и Индия, могут рассматривать торговлю золотом как способ получить прибыль с этой точки зрения. Исторически золото играло важную роль в этих странах, и большее богатство могло бы привести к увеличению спроса на золото.
Почему цены на золото меняются.
Золото имеет много преимуществ как товар. Он имеет низкую стоимость хранения, не имеет срока годности и является твердым. В то же время, рынок золота очень нестабилен и не всегда по разумным причинам. Цены на золото колеблются в зависимости от спроса и предложения. Спрос может меняться в зависимости от экономических изменений, а также просто от ожиданий изменений. Например, цены на золото выросли почти в 2,5 раза с конца 2008 года до конца 2011 года несмотря на то, что инфляция оставалась низкой на протяжении всего этого периода.
Можно ли спекулировать на золоте?
Как и в любой торговле или спекуляции, есть и риски, и выгоды от торговли золотом. В случае как экономических бедствий, так и геополитических потрясений золото может обеспечить защиту портфеля. По этой причине трейдеры могут рассматривать небольшую часть своих активов в золоте.
Золото также предлагает трейдерам способ заработать на развивающихся рынках. Многие развивающиеся экономики пережили длительные периоды экономической и политической нестабильности. Граждане этих стран могут испытывать девальвацию в местной валюте.
Спрос на золото.
По мере роста благосостояния в этих странах также может возникнуть спрос на золото. Трейдеры, которые хотят роста в странах с развивающейся экономикой без торговли на местных рынках акций и облигаций в этих странах, могут рассматривать золото.
Спекуляция на золоте, однако, не без рисков. Укрепление доллара США и фискальный политика со стороны центральных банков могут привести к значительному снижению цен на золото. Замедление в Китае и Индии или большие продажи золотых резервов центральными банками также могут привести к снижению цены. Наконец, трейдеры должны учитывать, что золото является товаром, который зависит от капризов рынка. Если настроение трейдеров к золоту иссякнет, цена пойдет вниз.
Мнение экспертов по золоту.
Эксперты разделили мнения по золоту. «Не торгуй золотом». Легендарный инвестор Уоррен Баффетт имеет давнее негативное мнение о золоте. Баффетт утверждает, что золото не имеет прибыли или дивидендов и поэтому уступает акциям.
«Золото выкапывают из земли в Африке или где-то еще. Затем мы расплавляем его, выкапываем еще одну яму, снова закапываем ее и платим людям, чтобы они охраняли его. Это не имеет никакой пользы. Любой, кто следит за Марсом, будет царапать себе голову». Уоррен Баффетт – о том, почему он не спекулирует на золоте, у Баффетта есть простой принцип, когда дело доходит до выбора выигрышных ценных бумаг. «Все, что нужно для инвестирования», – говорит он, выбор хороших акций в хорошие времена и остается с ними, пока они остаются хорошими компаниями». Придерживаясь этой философии, результаты Баффетта говорят сами за себя. Инвестиции в 10 000 долларов в Беркшир в 1965 году принесли бы почти 50 миллионов долларов сегодня.
Основным для презрения Баффетта к золоту является то, что оно не очень полезно. Он активно торговал серебром, потому что оно широко используется в промышленности.
Тогда почему некоторые люди рекомендуют золото?
Тем не менее, золото имеет большую часть компонентов стоимости, которые Баффетт любит видеть в каждом из своих портфельных активов:
- Подверженность качественной торговле, ориентированной на рост.
- Защита от экономической нестабильности.
- Рычаг в получении быстрой ликвидности наличными.
Знаменитый управляющий хедж-фонда Джим Роджерс уже давно утверждает, что каждый трейдер должен держать в своем портфеле физические золотые монеты в качестве инструмента хеджирования от обвала других активов. Менеджер хедж-фонда Superstar Джордж Сорос часто занимал позиции в золотодобывающих акциях. Стэнли Дракенмиллер – еще один трейдер, настроенный на золото.
Как торговать золотом.
У спекулянтов золота есть несколько способов торговли:
Сравнение методов торговли золотом по сравнению с инвестициями.
Золотые слитки.
Один из способов спекулировать золотом – это хранить физические золотые слитки, такие как слитки или монеты. Хотя это самый прямой способ торговли золотом, торговля слитками требует надежного хранилища. В конечном счете, стоимость этого хранилища может сделать хранение физического золота дорогостоящим удовольствием.
CFD на золото.
Существует способ торговли золотом, который некоторые могут найти выгодным во многих отношениях альтернативам, обсуждаемым в этой статье. С помощью производного инструмента, известного как контракт на разницу (CFD – Contract for difference), трейдеры могут спекулировать на ценах, фактически не владея физическим золотом, акциями добытчиков или финансовыми инструментами, такими как ETF, фьючерсы или опционы.
Стоимость CFD – это разница между ценой золота на момент покупки и текущей ценой. Другими словами, стоимость CFD увеличивается с ростом цены золота, но падает с падением цен на золото.
Торговля CFD не требует от инвестора ежемесячной оплаты за хранение золота или пролонгации фьючерсных контрактов. Трейдерам также не нужно беспокоиться о корректности сроков и размеров движения рынков, чтобы получать прибыль от своих сделок. CFD по-прежнему являются финансовыми инструментами высокого риска, и ваш капитал находится под угрозой, поэтому вы должны быть опытным трейдером или искать брокера, который предлагает демо-счет, чтобы вы могли развить свои знания заранее, чтобы уже в будущем рисковать реальными деньгами.
Фьючерсы на золото.
Эти производные инструменты для торговли золотом позволяют трейдерам спекулировать на будущих колебаниях цен на золото посредством покупки биржевых контрактов. Фьючерсные рынки предлагают ликвидный и заемный способ торговли золотом. Тем не менее, кредитное плечо может привести к маржин коллу, когда цены снижаются. Кроме того, фьючерсные контракты поставляются с определенными сроками годности. Это требует от трейдера либо принять поставку золота, либо перенести контракт на следующий месяц. Другими словами, торговля фьючерсами требует активного и обременительного поддержания позиций.
Как я могу торговать фьючерсами на золото?
Фьючерсы на золото торгуются на COMEX, который является частью Чикагской товарной биржи.
Опционы на золото.
Как и фьючерсы, опционы являются производным инструментом с левереджем для торговли золотом. Тем не менее, опционные трейдеры должны быть верны в отношении сроков и размеров движения рынка, чтобы заработать на сделке.
Хотя биржевые фонды (ETF) могут показаться идеальным вариантом для торговли золотом, трейдеры должны знать о своих значительных рисках и затратах. Многие ETF торгуют фьючерсами или опционами на золото, риски которых указаны выше. Что касается ETF, которые торгуют самим золотом, эти фонды несут такие же затраты на хранение и безопасность, как и частные лица. В конечном счете, эти расходы передаются трейдеру. Наконец, ETF – это финансовые инструменты, которые торгуются как акции. Когда фондовые рынки снижаются, ETF не защищены от того же давления, которое тянет акции вниз.
Как начинающим торговать золотом?
Как мы уже видели, есть несколько способов торговли золотом, и для новичков каждый из них требует определенных знаний в данной области.
Самый прямой способ приобрести золото – это физическая покупка слитков и монет. Самый важный фактор для начинающих – это найти надежного дилера для физических покупок.
Есть много интернет-ресурсов для проведения комплексной проверки. Убедитесь, что у вашего дилера есть безупречный послужной список и положительные отзывы клиентов. Имейте в виду, физические цены на золото могут отличаться от фьючерсов или цен ETF.
ЧАВО – часто задаваемые вопросы.
Ниже мы отвечаем на некоторые распространенные вопросы о золоте и торговле золотом.
Какая была самая высокая цена на золото?
Цена на золото сильно варьировалась в течение сотен лет – намного меньше тысяч. Если мы посмотрим только с 1970-х годов, то золото достигло самого высокого уровня в 1980 году. Однако оно также имело большой пик в конце 2011 года и сейчас (май 2020 года) переживает еще один пик.
В чем недостаток золота?
Как и все товары, золото имеет ряд преимуществ.
Во-первых, он не приносит дивидендов, поэтому все, что у вас есть, это его ценность. Некоторые формы могут быть дорогостоящими для торговли или хранения. Но самый большой недостаток золота в том, что его цена нестабильна и им трудно успешно торговать.
Выгодно ли торговать золотом?
Если посмотреть на цены на золото с 1970 года, у них было примерно столько же возможностей потерять деньги, сколько и заработать. Успешная торговля золотом требует опыта, но опыт не гарантирует успеха.
Источник: наш официальный сайт https://invest-journal.ru/
Наша группа Вконтакте: подписывайтесь.
Наш канал: подписывайтесь.