Мой портфель четко сегментирован и диверсифицирован. У меня есть бумаги российского и зарубежного (преимущественно американского) рынков, есть акции и облигации, есть ETF. Но периодически у меня возникает желание перетрясти портфель и избавиться от части бумаг.
Я неоднократно рассказывал в своем журнале, что придерживаюсь консервативной стратегии инвестирования и ориентируюсь на дивиденды либо купоны. Именно поэтому я инвестирую в бумаги лидеров рынка. С американскими акциями все более-менее понятно: есть рейтинг дивидендных аристократов и дивидендных королей, есть рейтинг S&P 500. На эти бумаги я и ориентируюсь.
Когда речь заходит об облигациях, здесь также все ясно: понятен эмитент и его надежность, ясен номинал и НКД, в большинстве случаев заранее известны купонные выплаты.
Однако когда речь заходит о российских акциях, то здесь у меня огромные сомнения. С одной стороны, есть несколько крупных компаний: Сбербанк, Аэрофлот, Газпром, Роснефть, МТС. Они тянут рынок вверх и вроде бы платят неплохие дивиденды. Но в то же время нет какого-то внятного рейтинга по этим выплатам и стабильной истории. Компании могут сократить их как вздумается (вспомним Транснефть и дивиденды в 1 руб.) либо отменить вовсе (как тот же Аэрофлот в 2014 - 2015 гг.).
Именно по этой причине у меня возникло желание избавиться от части российских компаний в моем инвестиционном портфеле. Пока я думаю полностью продать акции НОВАТЭКа (дивидендная доходность ниже чем по американским акциям) и Сургутнефтегаза. В первом случае дивиденды за 2019 г. составили жалкие 2,5%, в 2018 г. ситуация не лучше - 1,87%. И так все последние 10 лет. То есть планировать какую-то доходность с НОВАТЭКом просто нельзя. С Сургутнефтегазом ситуация иная: компания то платит дивиденды в 25%, то урезает их до 2%; затем опять 22% и снова 2%.
Единственное, что меня останавливает, так это то, что в эти компании у меня вложены очень скромные средства - не более 10 000 руб. в каждую бумагу. Существенной роли в моем портфеле продажа бумаг не сыграет. Потому я в раздумьях: продавать или все-таки дождаться возможного роста дивидендов?