В последнее время время многим людям в России надоедает, когда их накопления сгорают от инфляции, и они начинают смотреть в сторону рынка акций и облигаций. Связаться с фондовым рынком я решился в далеком 2016 году. Сначала закинул небольшую сумму и начал торговать. Первыми моими акциями были 100 штук акций Сбербанка. Купив их по 220 рублей я в течении недели увидел убыток, когда они упали до 200, затем еще через 2 недели они стали стоить 230 рублей и я зафиксировал прибыль. Вообще в 2016 году акции Сбербанка очень здорово качались то в одну, то в другую сторону, и в принципе я заметил, что достаточно хладнокровно оценивать ситуацию, чтобы иметь доходность выше депозитной. Дальнейшие несколько лет я особо не пытался разобраться в отчетности компаний, больше читал различные оценки/обзоры в интернете с целью их обобщить, а еще больше просто смотрел диапазон, в котором «ходит» акция, и старался купить подешевле, продать подороже. Такой подход обеспечивал мне доходность на уровне 15-20% в год. При ставке по депозиту 6-9% смотрелось не плохо.
Все понимали, что 2019-2021 годы рано или поздно принесут нам очередной экономический кризис, поэтому к этому периоду я подготовился основательно, большую часть средств перевел в валюту, депозит, и облигации с доходностью 6-9%.
Но как выглядит кризис глазами новичка? Акции падают, мы их покупаем, ждем какое-то время, считаем прибыль…. На деле все выглядит несколько иначе, акции падают на 10-15% новички их радостно скупают и смотрят как цифры тают дальше…. Поскольку я торгую пока только длинными позициями и не связываюсь с заемными деньгами, могу позволить себе смотреть на отрицательную доходность и усредняться по мере возможности, но видеть минус 30-40% в портфеле, зрелище мягко говоря не для слабонервных.
Объединив мой предыдущий опыт имею следующее:
1) Не стоит связываться с заемными деньгами (плечами), если у вас нет средств, чтобы быстро закрыть долг в случае необходимости, потому что может случиться следующее: уровень обеспечения упадет и, если Вы не сможете закрыть долг брокер продаст Ваши акции, и никого не будет волновать если на следующий день они резко вырастут.
2) Связываясь с короткими позициями (продавая акции, которых у Вас нет) имейте ввиду, что данная операция накладывает на Вас обязательство платить процент за пользование акциями, поэтому стоит в таком случае выставить стоп заявку, чтобы ограничиться убытком.
3) Всегда заранее определяйте уровень, при котором стоит зафиксировать убыток или прибыль. Было время, когда мой убыток составлял всего -3-4%, и я понимал, что дальше будет только хуже, но глупость не давала мне продать дешевле, чем купил. Я всегда пренебрегал этим правилом, тут сложно сказать правильно это или нет. Когда акция падает, каждая цифра кажется окончательной, и что дальше падать уже некуда, но только стоит продать, как акция начинает рост.
4) Не стоит делать частые операции по покупке продаже, тем более на фоне паники. 28 февраля на первой волне падения я продал облигации и купил валюту, что было правильным решением и я даже восполнил убыток от продажи упавших облигаций подорожавшей к концу дня валютой. Но при попытке восстановления рынка 2 марта я, решив, что пронесло, продал валюту и купил акции, что конечно же было ошибкой.
5) Не стоит бояться видеть минус в каких-то позициях. Я очень часто наблюдал минусы по отдельным акциям до 10-20%. В такие моменты важно определить причину падения акции, и главное: насколько эта причина реальна. В октябре 2018 года акции Яндекса упали на треть из-за слухов о готовящемся законе. В реальность такой проблемы я не поверил, и начал докупать акции. Несмотря на то, что докупал я довольно часто (примерно каждые 100 рублей падения их средняя стоимость была довольно высока), я все равно сумел дождаться прибыли 20% через 3 недели. Панические действия ведут только к убытку.
6) Технический анализ может быть и существует, но разобраться в нем очень трудно. Несколько раз читал/смотрел, но больше похоже, что какую-то теорию пытаются натянуть на конкретную ситуацию.
7) Из фундаментального анализа пока что придерживаюсь оценки стоимости компании с точки зрения ее активов. Из активов вычитаем долговые обязательства и делим на количество акций. Вот стоимость компании с точки зрения того, чем она обладает. Абсолютно не всегда работает на конкретных акциях, при чем часто разнонаправленно. Газпром при такой оценке должен стоить 700 рублей на акцию, а Норильский никель всего 2 тысячи.
Сейчас по мере восстановления рынка я пытаюсь перестраивать свой портфель по мере возможности, без существенных потерь. Не знаю насколько это получится, но твердо я уверен в одном: кризис только начинается.
И поскольку только ленивый сейчас ничего не сказал про короновирус, из более-менее адекватного предполагаю, что мировые лидеры решили таким образом устроить более-менее контролируемый кризис. Ведь проще взорвать дом, чем ждать, когда он разрушится сам.
Другие мои размышления в стиле "просто о сложном" в Записках трезвого практика