Привет. 20.05.20
Символическая дата. Сегодня продолжу обзор телекомов.
Ростелеком.
Гос компания, которая осуществляет государственные проекты в области информационных технологий( подключают школы, обеспечивают электронное правительство, цифровая экономика и тд), плюс с недавнего времени в составе появилась ТЕЛЕ2 (сотовая связь). Это однозначно плюс.
Что я как инвестор от этой компании могу получить?
Дивиденды и небольшой рост стоимости акции.
Многие называют эту бумагу квази облигацией, так и есть.
Активного роста от компании никто не ждет, потому что она государственная, кризисы ей не особо страшны(поддержит государство). Дивиденды стабильные и +/- равны ОФЗ. С учетом снижения процентной ставки, эта бумага станет еще интереснее и возможно подрастет.
Естественно нам интересны ап.
Дивиденды, последние пару лет стабильные( 7-8%), сегодня по цене 75р - доходность будет 6,6%.
Давайте посмотри фундаментальные показатели с учетом вчерашнего отчета за 1 кв. 2020г:
Здесь до 2020 все стабильно и нейтрально. Из вчерашнего отчета, уменьшились свободный денежный поток и увеличился долг, это не хорошо.
Этот график более наглядный:
Уменьшился капитал, увеличились обязательства опять же, это плохо, но для этой компании не критично.
Денежные потоки, нам важны для понимания о выплате дивидендов:
Чистая прибыль постепенно растет, значит дивиденды будут платить.(Естественно нужно смотреть отчетность РСБУ)
О чем вчера и сообщил CEO госоператора Михаил Осеевский.
Короче говоря, на словах можно ожидать 5 рублей.
Естественно котировки акции отреагировали на эти положительные жесты и средний отчет. Также бумагу подтолкнул в зеленую зону и самы рынок( растет на новостях о переносе дивидендов от сбера. посмотрим, чем газпром удивит)
Выводы:
Прикуплю еще если опуститься ниже 70р. (При 70р доходность с вычетом 13%, составит 6,2%.). Рассчитываю на то, как сейчас лоббируют развитие удаленного и онлайн доступа и какие деньги вливаются и будут вливаться, то стоимость самой акции вырастет до 80 в следующем году.
Сейчас дивидендная доходность по цене 75р - доходность будет 6,6%. (-13%, доходность 5,7%.)
С другой стороны доходность по вкладам - 3-5%, ОФЗ - 4-6%. (Не забываем, если ставку снизят, то ростелеком будет значительно интересней.)
Держите Ростелеком? На что рассчитываете в 2021-22г?
