В прошлом я долго ломал голову над выбором облигаций и зачем они мне могут быть нужны. Недавно я решил припарковать небольшую сумму на короткий период. Чтобы не рисковать вспомнил про ОФЗ, но сделав расчеты, наконец-то начал понимать что к чему.
Первое что мне хотелось всегда знать, какая облигация самая выгодная?
Узнать это оказалось очень просто.
Открываем таблицу ОФЗ или корпоративных облигаций и сортируем их по годовой купонной доходности или купонной доходности последней сделки.
Таким образом, мы находим ту облигацию, которая дает больше всего прибыли ежедневно в виде начисления накопленного купонного дохода (НКД). Однако это будет не самая-самая выгодная облигация, потому как не самая дешевая, но об этом я не буду, чтобы не усложнять.
Купон начисляется каждый день и через определенный срок (раз в месяц, раз в полгода, раз в год, зависит от облигации) выплачивается, если вы держите облигацию до даты купонной выплаты. Если вы решили продать облигацию раньше, то накопленный купонный доход вам выплачивает покупатель.
Это очень важный момент, при покупке облигации помимо стоимости облигации вы должны прибавить к сумме накопленный купонный доход (НКД) и комиссию брокера.
Чтобы приобрести ОФЗ 29009 нужно выплатить ее стоимость + НКД + комиссия брокера. 1120 руб. + 42,50 руб. + 3,35 руб. Итого ого-го 1165,86 руб. На 45,86 руб. больше, чем цена на графике.
А вот про комиссию брокера я хочу рассказать подробнее. Потому как от этого зависит второе, что мне всегда хотелось узнать. А именно то, как быстро я смогу продать облигации после их покупки и при этом остаться хотя бы с нулевой прибылью.
Как долго мне держать облигации до того момента когда окупятся затраты хотя бы на комиссию брокера?
Я возьму самую быстро-окупаемую простую ОФЗ 29009 и произведу расчеты на примере брокера Тинькофф.
Для начала ознакомимся с тарифом.
Покупка или продажа. Получается, комиссию мы платим каждый раз.
0,3% это 0,003. Для примера 1000 руб. * 0,003 = 3 руб. А в целом надо закладывать 6 руб., как минимум.
Дальше нам потребуется высчитать размер ежедневных купонных начислений.
Данные берем из описания облигации. Купон, равный 42,73 руб. поделим на количество дней его выплаты, равное 182, получим 0,2347 руб. в день. Теперь комиссию, равную 6 руб. поделим на 0,2347 руб. и получим около 25,56 дней.
Получается что перед тем, как купить облигацию ОФЗ 29009, нужно быть готовым к тому что, минимум 26 дней придется ждать, только чтобы выйти в ноль. Но кроме этого нужно учитывать, что цена может упасть и тогда нужно будет дальше высиживать, пока она не отрастет обратно, либо купонные выплаты не покроют разницу, либо дожидаться срока погашения самой облигации.
Последнее не очень выгодно, если вы покупаете облигацию выше номинала.
Данная статья имеет информационный характер и не является рекомендацией или предложением к совершению сделок.