Идея заработать на падении акций во время дивидендных отсечек.
Хочу сразу оговориться, что данная стратегия мной не проверялась и проводится в форме эксперимента с целью получить свой личный опыт.
Я не призываю повторять и совершать какие-либо сделки. Кроме этого хочу предупредить, что сделки на продажу являются наиболее затратными и несут в себе повышенный риск потери депозита.
Механика рынка
Перед выплатой дивидендов, цену акций "разгоняют" до даты формирования реестра акционеров. После этой даты акции держать нет смысла, потому что реестр сформирован, дивиденды будут начислены и выплачены. Акционеры начинают фиксировать прибыль от роста цены акции и ожидают выплат по дивидендам. В это время цена акций начинает падение до даты дивидендной отсечки. После этой даты выплачиваются дивиденды и цена акции начинает расти.
Исходя из этого, мне интересны две вещи:
- дата до которой нужно владеть акцией для начисления дивидендов (в эту дату я буду открывать короткие позиции);
- дата дивидендной отсечки (в эту дату я планирую закрывать позиции с прибылью).
В начале необходимо узнать условия маржинальной торговли и стоимость переноса позиции (overnight)
Чтобы максимально сократить затраты во время эксперимента, постараюсь не превышать общую сумму непокрытых позиций в 3000 руб. Но при этом соберу небольшой портфель из нескольких бумаг для диверсификации.
Для коротких позиций доступны не все бумаги. Проверить доступность короткой позиции для выбранной акции можно в списке ликвидных ценных бумаг брокера.
Под эти условия подходят акции:
- ФСК ЕЭС (FEES) - закрытие реестра 27 мая, отсечка 29 мая;
- Интер РАО ЕЭС (IRAO) - закрытие реестра 28 мая, отсечка 1 июня;
- ФосАгро (PHOR) - закрытие реестра 29 мая, отсечка 02 июня.
ФосАгро хоть и не подходит в портфель до 3000 руб., потому что цена акции 2791 руб., но оставлю эту акцию на тот случай, если 29 мая будут закрыты все позиции по первым двум бумагам.
Цель по ценам буду определять по падениям акций в прошлых периодах, во время отсечек, либо оценивать поведение цены по графику и закрывать в ручную, подвигая стоп-лосс в безубыток.
После закрытия позиций обязательно опубликую результаты своей торговли.
Данная статья имеет информационный характер и не является рекомендацией или предложением к совершению сделок.