Ранее я публиковал статью "Как понять какую ставку по кредиту потянет ваш бизнес". Ссылка на неё в конце этой статьи. Сегодня расскажу о том, как измерить уровень долговой нагрузки бизнеса.
Существует 3 ключевых показателя долговой нагрузки.
[1] Долг / EBITDA - отношение Годовой операционной прибыли* к размеру долга компании. В данном случае EBITDA является отражением того, сколько денег приносит бизнес до расчетов с кредиторами и государством по налогу на прибыль. Долг / EBITDA показывает, сколько лет потребуется компании для возврата долга при текущем уровне доходов. Если показатель меньше фактического срока возврата долга, дела плохи.
* На самом деле EBITDA - это прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации или операционная прибыль + амортизация. Я назвал её Операционной прибылью для упрощения.
Предельные значения показателя Долг / EBITDA:
[2] Interest coverage ratio - коэффициент покрытия процентных платежей. Рассчитывается как операционная прибыль разделить на сумму процентных платежей. Он показывает какой запас прибыли есть у компании для оплаты процентов:
[3] Debt service coverage ratio - коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга. Рассчитывается как EBITDA / (Сумма погашения основного долга + Проценты). Показывает хватает ли компании прибыли для выплаты процентов и погашения тела долга:
Для динамического отслеживания показателей их необходимо рассчитывать ежемесячно на основании данных за последние 12 месяцев.
Все указанные выше предельные значения показателей можно использовать при подготовке финансовых расчётов для банков.
Ставьте 👍, если данный пост был полезным, 👎 - бесполезным.
Ссылка на статью "Как понять какую ставку по кредиту потянет ваш бизнес".
Автор текста: Дмитрий Колесников, основатель сервиса "Бизан" - управленческий учёт и бизнес-аналитика по подписке.