Помимо приобретения недвижимости через куплю-продажу, возможны и другие способы вложения, в частности,инвестирование в недвижимость через паевые фонды недвижимости.
Паевые фонды недвижимости создаются для покупки недвижимости и прав на недвижимость и последующего получения дохода в виде арендной платы, а также получения прибыли при продаже за счет роста стоимости. Это долгосрочный вид инвестирования.
В России паевые инвестиционные фонды являются закрытыми (ЗПИФН), т.е. их нельзя свободно купить и продать, как в случае с акциями и облигациями.
Чаще ЗПИФы создаются под какой-то определенный проект.
Приобрести паи ЗПИФН можно либо в период формирования фонда либо во время дополнительных выпусков.
Паи ЗПИФН могут обращаться на Московской бирже.
Плюсы инвестирования в ЗПИФы:
- Сравнительно невысокий входной порог. По сравнению с прямой покупкой, пай может стоить гораздо меньше.
- Ограниченная ответственность. Финансовое обязательство инвестора ограничено суммой инвестирования.
- Доступ к премиальной недвижимости. В некоторые виды недвижимости, такие как торговые центры или другие коммерческие здания, трудно инвестировать непосредственно. Приобретение паев фондов, которые инвестировали в эти объекты недвижимости, представляют собой один из способов принять участие в этих активах.
- Профессиональное управление. В то время как прямые инвестиции в недвижимость требуют наличия определенной экспертизы, инвестиции в ЗПИФН нет. Такие фонды используют профессиональный менеджмент для контроля за расходами, максимизации арендной платы и т.д.
- Снижение налоговой нагрузки. Для организаций это позволяет минимизировать налоговую нагрузку, поскольку доходы, поступающие в фонд, не облагаются налогом на прибыль, также налог на имущество и земельный налог по активам, находящимся в фонде, не уплачиваются.
- Диверсификация. Посредством вложения в ЗПИФН инвестор может диверсифицировать свою инвестиционную деятельность в зависимости от вида недвижимости и географического положения.