В среде инвесторов назревает нешуточный скандал. Виной тому - брокер "Тинькофф Инвестиции" и компания Cheaspeake Energy, один из крупнейших игроков в мире на рынке добычи газа. Поводом для скандала стал так называемый обратный сплит акций. Что это такое и при чем тут "Тинькофф"?
Обратный сплит акций - не совсем обычная процедура, однако, периодически компании прибегают к этому инструменту. Нужно это для того, чтобы снизить количество акций на бирже и за счет объединения увеличить цену бумаг. К примеру, на рынке торгуется 1 000 000 акций по 1 руб. каждая. Компания проводит сплит 1 к 100. В итоге, количество акций в обращении уменьшается до 10 000, а стоимость каждой акции увеличивается до 100 руб.
Именно такую процедуру и провела в апреле компания Cheaspeake Energy. Для энергетического гиганта эта мера была вынужденная. По правилам Нью-Йоркской биржи, если стоимость акций падает ниже $1, они больше не могут обращаться на бирже.
Именно поэтому и было принято решение провести обратный сплит, то есть объединить несколько акций в одну. В Cheasepeak по итогам заседания Совета директоров акции решили объединять в пропорции 1:200. К такому выводу компания пришла 13 апреля, и у инвесторов был только 1 день, 14 апреля, чтобы решить вопросы с акциями. У тех акционеров, у кого акций было мало или их количество не было кратно 200, компания списала акции, а вместо этого должна была выплатить денежную компенсацию исходя из цены акций.
При этом Санкт-Петербургская биржа не предполагает продажу дробных лотов акций. Российские брокеры также этого не допускают, в отличие от иностранных, того же Interactive Brokers. В итоге, в "Тинькофф Инвестиции" приняли решение забрать акции у тех инвесторов, у кого их было мало (буквально несколько штук) и доначислить их тем инвесторам, у кого немного не хватает до 200. При этом представители брокера уверяют, что постоянно информировали своих клиентов о сплите акций и необходимости либо докупить необходимое количество либо продать бумаги вовсе.
В свою очередь, "Открытие Брокер", "БКС" и "Финам" уверяют, что никаких проблем у них нет, а всех клиентов, кто владел акциями Cheasepeak Energy, заранее обзванивали и предупреждали о ситуации.
Выходит, либо в "Тинькофф Инвестициях" что-то не договаривают, либо другие брокеры не до конца в теме. Да, в истории российского фондового рынка бывали ситуации, когда происходил обратный сплит и новая акция частями распределялась между несколькими инвесторами. В дальнейшем каждый мог докупить недостающую часть и получить целую акцию. Но это исключение, а не правило. Поэтому не верится, что только у "Тинькофф" клиенты оказались в такой ситуации.
В любом случае, брокеру придется решать, что делать с теми клиентами, кто лишился акций. Либо "Тинькофф Инвестиции" будет доплачивать клиентам за, по сути, отобранную часть акций либо начислит на аналогичную сумму акций каких-то других эмитентов. Еще один вариант - предоставить клиентам льготы на обслуживание. Независимо от того, что это будет, брокер такого уровня просто обязан решить данную проблему.