Золото
Не важно, что говорят о проблемах с доходностью, ликвидностью, налоговой нагрузкой золота и т.д., факт остается прежним - золото было и есть одной из надежнейших форм вложения.
Что бы вы взяли, если бы вам дали выбор: 1 000 000 долларов наличными или 1 000 000 золотом?
Если честно, я не колебался бы ни на секунду. Я бы выбрал золото. Объясняю почему.
Инфляция поглотит покупательную способность 1 000 000 долларов наличных с течением времени. Да,сейчас в условиях падения спроса из-за коронавируса среднегодовая инфляция в США мала и составляет 0,6%, но все же настолько же обесценивается и доллар.
С другой стороны, инфляция не влияет на покупательную способность золота в долгосрочной перспективе!
Во времена Древнего Рима, в 19 веке и сегодня, можно купить что угодно за золото.
Недаром ведущие страны обязательно включают в состав своих резервных фондов монетарное золото в монетах и слитках. Так у США эта доля составляет более 70% резервов! ( в России золото составляет около 22% резервов).
Недаром в кризисные периоде обычно наблюдается рост спроса и цены на золото. Люди ушли от золотого стандарта, но вера в золото как защитный актив остается.
Допустим, я мог бы купить около 770 унций золота за 1 000 000 долларов, и я предполагаю, что потрачу это золото на 100 лет. Это означает, что я позволяю себе продавать каждый год 7,7 унции золота в год, и когда я умру, все еще будет много золота.
Если инфляция достигнет 10% в течение десяти лет или около того, как это было в 1970-х годах, то с золотом я все еще могу вести тот же образ жизни, что и сегодня. С $ 1,000,000 наличными это будет невозможно.
Кроме того, золото не коррелирует с курсом рубля, что будет в плюс к диверсификации портфеля.
Именно поэтому золото должно быть частью портфеля либо в физической форме, либо в виде акций золотодобывающих компаний, или индексных фондов на золото (ETF).
Многие аналитики пишут, что ситуация в США схожа с началом Великой Депресии, когда доллар обесценился. Однако сейчас Минфин США активно продает свои облигации, отвлекая с рынка деньги, которые напечатал ФРС. Таким образом средства поступают в основном на рынок ценных бумаг и увеличивают доход обеспеченных людей, в то время как доходы широких масс населения не растут, что и не ускоряет инфляцию существенно.
Однако, инфляции может принять несколько иную форму. Экономист Гарри Стивенсон утверждает, что, потребительская инфляция может замениться на инфляцию активов, т.к. богатые будут докупать все больше активов с напечатанных ФРС долларов, а бедные становиться беднее, но не по отношению к корзине потребительских товаров, а по отношению к активам – квартирам, акциям и т. д.
