И даже то, что быть не может, однажды тоже может быть.
Как же прав был Вячеслав в этом своем высказывании. За все время работы на рынке я уже свыкся с тем, что десятки раз натыкался на рифы того, что быть не может, а оно возьми и произойди. Особенно часто это случалось в самом начале моего пути, когда я еще только узнал о рынках и начинал со спекуляций. Просчитал все, проверил, зашел в сделку, а дальше начинается неописуемое... И вот ты сидишь, а в голове мысль: такого точно быть не может! Это уже ни в какие ворота! Вернувшись через час, ты обнаруживаешь, что, оказывается, может, только ты уже ничего не можешь с этим поделать.
То же самое сейчас произошло и с нефтью. Отрицательная цена на актив — это же абсурд! Полная неурядица! Этого быть не может! Как можно продавать по отрицательной цене... Оказалось, что можно, и не просто можно, а по –$37! Конечно, кто-то скажет, что это — бумажная нефть, в реальности же все иначе, но едва ли это волнует людей, которые пережили такое:
Я купил 200 контрактов по $9… за 15 минут до планки… ГО составило примерно 450т₽....
… меня исполнят по –37,63......!!
Мой убыток равен 7 миллионам
… я труп
Счет был 1 805 000₽
… закрытие 8.84
… убыток 8.84+37.63=45.21$ на контракт
… завтра будет чистый минус порядка 5.2 мио.....
По сути, за 30 мин трейда....
Не знаю, как быть… мир схлопнулся за час....
Наверно, проще покончить с собой
Взято отсюда: https://smart-lab.ru/blog/615137.php#comment11063056
Или вот статья на РБК: https://quote.rbc.ru/news/article/5ea079e89a7947330d6444e3.
И еще с десяток таких комментариев находил на просторах интернета. Нефть упала в тот день на минус 200%! МИНУС 200%. Многие управляющие не просто потеряли деньги, а еще остались должны. Однажды я тоже пережил такое и тоже на нефти, когда работал с опционами. У нас была стратегия, которая приносила около 13-20% годовых при возможной просадке в среднем 20%, основанная на сложной конструкции со стрэддлами и стрэнглами, которые должны были друг друга хеджировать. И однажды случилось то, что мы считали невозможным — это дневное движение цены. Использовалась та самая нефть... В итоге из-за стремительного движения брокер не успел покрыть позиции, и они закрыли счета в минусе. Пришлось компенсировать брокеру потери. Это стало одной из причин, чтоб выйти из этих игр. Любая такая ситуация приводит к –100%, если не больше, и съедает всю прибыль за пять лет; а если по 20% в год — и за десять, если по 10% в год без капитализации.
К чему я это? А к тому, что все хедж-фонды, активные управляющие на срочном рынке и т.д. подвержены этому риску. Знаю, что многие продают хедж-фонды и взаимные фонды, кооперируются с управляющими, обещая доходность в 20% годовых. Все это можно слать в топку. Вероятность попасть на такой риф и остаться в должниках — абсолютно не ноль, и даже к нему не стремится.
Теперь к вопросу об абсурдности. Все мы думаем, что рынок — это свободная субстанция, и им нельзя манипулировать. «Ха-ха» — три раза! Да, им нельзя манипулировать в долгую, но кто сказал, что нельзя создать краткосрочные условия для определенной бури, чтоб решить свои задачи?! А ведь в мире есть люди с капиталом, измеряющимся сотнями миллиардов только наличкой. Как вы думаете, они могут сделать такое? А войну разжечь, если им нужна именно эта земля? А запустить вирус? И т.д. Мир несколько сложнее, чем нам кажется на первый взгляд, и то, что мы с этим лично не сталкивались, не означает, что этого не может быть.
Так вот, на днях ко мне пришла мысль, которая теперь не дает мне покоя. После того, как нефть ушла в отрицательную зону, я задумался о глобальном долге… На данный момент он уже составляет свыше 300% мирового ВВП, а в ближайшие годы станет еще больше! И с ним нужно что-то делать… Это не только госдолг, но и корпоративный, где цифры уже перевалили за несколько десятков триллионов. А не могут ли быть созданы такие условия, при которых они просто спишут все долги и забудут. А-ля: вот я был должен, а теперь все, простите. И эта мысль пришла ко мне после того, как Сенат предложил списать часть китайского долга за то, что те виноваты в распространении вируса (https://www.finanz.ru/…/v-senate-ssha-predlozhili-spisat-am…) Это зацепило меня… Почему бы и нет? Это еще одна причина, почему в текущих условиях я был бы крайне осторожен с долгами и облигациями.
Что тогда делать? Общего рецепта нет, нужно решать индивидуально. Но я бы отдавал предпочтение ограниченным активам: акциям, недвижимости, золоту. Несмотря на весь их риск, они выглядят сейчас довольно безопасно.