Мы стали свидетелями небывалого события. Ключевая ставка была снижена, хотя обычно во время кризиса Банк России наоборот её повышает.
Обычно так поступают в странах с независимой экономикой, а у нас такое произошло впервые. Может это говорит, что экономика нашей страны доросла до такого уровня, что в кризис надо спасаться снижением ставки, а неё её повышением?
Что такое ключевая ставка и зачем её меняют
Обычно про ключевую ставку говорят, что это ставка, под которую Банк России кредитует обычные банки.
Но это не совсем так. ЦБ не выдаёт кредиты именно по этой ставке — он берёт на 1 процент больше.
И эти кредиты не очень-то привлекательны — ЦБ выдаёт их либо под залог государственных ценных бумаг, либо на очень короткий срок (на 1 день). Так что вклады для банков всё-таки привлекательнее — их можно получить дешевле, без залога и на продолжительный срок.
А ещё банки могут размещать в ЦБ депозиты под ставку на 1 процент ниже ключевой. Но, конечно, банкам выгоднее выдавать кредиты гражданам и бизнесу, чем хранить деньги в ЦБ.
Ключевая ставка — это такой ориентир, на который «равняются» ставки по кредитам и депозитам банка. Обычно ставки по кредитам выше ключевой ставки ЦБ, а ставки по депозитам — ниже.
Когда ЦБ меняет ключевую ставку, он фактически меняет привлекательность инвестиций в рублевые ценные бумаги, а вслед за этим — вкладов и кредитов.
Как отразится снижение ставки на обычных гражданах
На первый взгляд, снижение ключевой ставки должно привести к снижению ставок по кредитам и вкладам.
Предполагается, что это повлияет на экономический рост. Граждане начнут брать кредиты и тратить деньги, а предприниматели благодаря кредитам начнут что-то производить…
На мой взгляд, такого эффекта может и не быть. Деятельность бизнеса сейчас ограничена не столько недостатком средств, сколько невозможностью вести деятельность — закрыты магазины, рестораны, гостиницы, остановлены стройки и производство.
Ни один банк не выдаст кредит неработающему бизнесу — его просто не вернут. И точно также не будет кредитовать сотрудников неработающих предприятий.
Собственно так и происходить — банки фактически перестали кредитовать население, например, многие банки снизили лимиты по уже выданным кредитным картам.
Ставки по вкладам если и будут снижаться, то только в крупных банках. Отток, который наблюдался в марте и апреле, приведёт к тому, что небольшие банки наоборот слегка повысят ставки, в надежде переманить последних вкладчиков.
Рекомендую прочитать
Банки снижают лимиты по кредиткам. Почему это происходит и что делать заёмщику
У меня закончился срок карты, а в банк идти не хочу — что делать?