Друзья, лента завалена постами про минусовые цены на нефть, но вы просите моё мнение по этому вопросу, поэтому я не могу промолчать.
💥Итак, в понедельник 20 апреля произошло уникальное событие - стоимость фьючерса на нефть американской марки WTI опустилась сначала до нуля, а потом ушла в минус, коснувшись уровня -40$.
🤦♀Ряд российских экспертов говорят о том, что такая ситуация – это НОРМА! Но честно скажу, для меня это какой-то трэш.
🤔Когда я увидела эту новость, то сразу вспомнила книгу Бориса Виана, которая называется «Пена дней». Сначала автор излагал рассказ, который казался вполне реалистичным, а потом началось… 43 сентября… 158 декабря… потом стены начали сжиматься, а потом вообще происходить какой-то невообразимый трэшак.
🕵♀Вот примерно такая же фантастика для меня сейчас происходит в мире… сначала отрицательные процентные ставки в Европе, потом общемировая самоизоляция, а теперь и отрицательная цена на нефть.
🧐Друзья, это не норма! И просто так это не закончится. Мир поменялся… Пишите в комментариях, что вы думаете по этому поводу.
👉Но вернёмся к цене на нефть, как такое вообще стало возможным?
☝️Обращаю внимание, что отрицательной стала не цена самой нефти, а цена фьючерса на нефть, т.е. цена производного инструмента, который используется добытчиками для хеджирования, а спекулянтами для получения быстрой прибыли.
🛢Решение ОПЕК++ начинает действовать только в мае, т.е. только в следующем месяце предложение начнёт уменьшаться. Плюс из-за карантинов резко сократился спрос. Получается, что апрель – это месяц, когда нефтью залит весь рынок! Предложения очень много, и оно ещё не сокращается, а спрос резко упал и не ясно, когда восстановится.
✌️Когда участники рынка торгуют фьючерсами, у них есть два пути – либо остаться в контракте на дату экспирации (и тогда если фьючерс поставочный, такой человек получит по фьючерсу реальную нефть). Либо продать фьючерс до даты экспирации и соответственно реальную нефть не получить, а поймать только разницу в цене.
⛽️На экспирацию как правило, остаются компании, которым нефть реально нужна, у них есть мощности, где её хранить, и они готовы её принять. А вот спекулянты обычно выходят из контракта до даты экспирации, потому что их цель – заработать на курсовой разнице.
📉В конце апреля как раз была намечена дата экспирации и спекулянты начали резко выходить из контрактов, но если раньше их покупали компании, которые были реально готовы принять нефть на хранение, то в текущих условиях высокого предложения и низкого спроса, таких покупателей не оказалось. И спекулянтам пришлось продавать по ценам сначала около нуля, а затем и по отрицательным ценам.
🤷♀🤷♀🤷♀Как биржа такое допустила, мне не понятно! Но теперь мы с вами знаем о том, что цены на фьючерсы могут быть отрицательными!
🙅Спекуляции - это плохо.
🙅Баффет называет фьючерсы инструментами массового уничтожения капитала.
🙇♀В этот нетривиальный момент сотни спекулянтов ушли в гигантские убытки просто потому, что НИКТО не допускал мысли, что цена может уйти ниже нуля, и биржа с этим ничего не сделает (пример такой ситуации я оставила на фото).
🧟♀️Вот такая грустная история.
🙏Хорошо, что это не касается нас с вами, т.к. мы всё-таки инвесторы! (Косвенно безусловно касается, но это мелочи по сравнению с полным разорение спекулянтов, да ещё и долгами, которые возникли у многих из них).