Когда я в 2017-ом пришёл на фондовый рынок, то мне, как начинающему инвестору, было весьма интересно что будет с акциями - будут они расти или падать в цене. Вернее, интересно мне было когда покупать. Так и получилось, что в поисках информации у меня постоянно фигурировали трейдеры со своими графиками и предсказаниями.
Люди собирались, обсуждали куда пойдёт цена того или иного актива, благодарили за информацию.
"Цена пойдёт вверх на столько, или она пойдёт вниз на такой-то уровень" - вещали аналитики. А я смотрел на всё это и не понимал происходящего - это ведь очевидно, что цена либо пойдёт вверх, либо пойдёт вниз. Что ей ещё-то делать? Она конечно может двигаться и в боковом тренде, но в таком случае движение всё равно "верх-низ", пусть и слабое.
В общем, мне требовался какой-то совсем другой подход. Тем более что трейдингом я не собирался заниматься. И такая стратегия нашлась. Имя ей - усреднение.
Суть стратегии усреднения очень проста: вы не покупаете какой-либо актив разом на все свои деньги, а совершаете покупки частями, постепенно и планомерно, наращивая массу самого актива в вашем инвестиционном портфеле. Например, раз в месяц покупка определённого количества акций, на протяжении длительного периода.
И сразу добавим немного цифр для ясности картины. Все цифры округлим и доведём до простых.
Предположим, вам понравилась какая-то компания, 1 акция которой стоит 5.000 рублей. Денег у вас немного, и эта сумма для вас уже сама по себе существенна. Но раз в месяц вы можете вкладывать такую сумму в копилку своего капитала.
Стратегия: каждый месяц покупка 1-ой акции.
В этом месяце вы купили 1 акцию за 5,000 рублей. В следующем месяце случилась коррекция и цена опустилась до 4,000 рублей. Вы купили.
Теперь у вас уже 2 акции. Суммарно вы за них отдали 9,000. Суммарно они стоят 8,000. Но вам, по сути, они обошлись в 4,500 за штуку.
Предположим, что в компании тяжелые времена, и цена на третий месяц скорректировалась до 3000. Вы снова купили. Теперь у вас 3 акции, за которые в сумме вы заплатили 12,000: 5,000 + 4,000 + 3,000. Но 12,000/3 = 4,000. То есть одна акция вам обошлась в 4,000. А продать по рынку вы можете за 3,000. Мелочь, скажете?
А теперь посмотрим что было бы, если бы вы сразу купили 3 акции.
Цена 1 акции - 5,000. Умножаем на 3 и получаем 15,000. После двухмесячной коррекции 3 акции стоят уже 9,000.
В первом случае убыток составил 3,000, во втором 6,000.
Внимание, вопрос: акциям проще отрасти на 1,000 за штуку (чтобы ваши активы вернулись в первоначальную стоимость) или на 2,000 за штуку (в случае, если вы разом купили 3 акции)?
Это случай, когда мы говорим о падающем тренде (то есть когда цена на акции снижается). И как уже сказал, я округлил и возвел в некий абсолют суммы для ясности всей картины.
Теперь случай второй. Цена на акции растёт.
Допустим, вы купили ту же акцию за 5,000 рублей. В следующем месяце она стоит уже 6,000. Вы купили ещё одну. У вас есть 2 акции, суммарной стоимостью 12,000, но вы отдали за них только 11,000. На третий месяц цена снова поднялась, и вы купили ещё одну акцию за 7,000.
5,000 + 6,000 + 7,000 = 18,000 вы за них отдали. Но стоят они 21,000.
Здорово, не правда ли?
- Эх, математика, и почему я не любил тебя в школе? Наверное, потому что там мы считали яблоки или ручки, а не акции нефтяных компаний.
Как вы понимаете, такие сильные движения цен на активы происходят крайне редко. Я возвёл все цифры в разряд простых, чтобы мозгу было легче и прощу увидеть, как на практике работает стратегия усреднения.
И самое главное преимущество этого подхода заключается в том, что нет необходимости постоянно следить за ценой, искать и ждать удачный момент для покупки. Такой "точкой входа" становится пометка в ежемесячном плане в ежедневнике. Впрочем, со временем, по мере освоения на рынке, можно стараться ловить акции в моменты коррекций.
Данная стратегия работает во многих активах, по-крайней мере она пригодна для валюты, акций и криптовалюты.
Но всё же хочу предостеречь от некоторых ошибок - усредняться стоит только в тех активах, в которых вы по-настоящему уверены. И не потому, что кто-то привёл разумные доводы в пользу роста стоимости актива, а потому что вы его (актив) поняли, он вам понравился и вы готовы приобретать этот актив раз за разом, месяц за месяцем.
И ещё одно небольшое напутствие. Коррекции на рынке являются вполне обычным делом. Но если цена на какой-то актив начинает резко и неестественно снижаться (в сравнении с рынком и другими активами) - это повод обратиться к официальным новостям компании, и в случае отсутствия таковых переждать пару дней с покупкой. Иногда инсайдеры сливают акции на фоне какой-то новости, известной им, но ещё не попавшей в СМИ.
Будьте богаты, здоровы и любимы.
P.S. Если эта статья оказалась для вас полезной и вы почерпнули из неё хорошие мысли и идеи - можете отблагодарить лайком ;)
