Первая часть - кликни
Основной момент, который беспокоит начинающих инвесторов, это риски. Люди боятся потерять свои деньги, и это нормально. Но на самом деле финансовые рынки имеют не сильно больше рисков, чем банковские вклады или недвижимость.
Кто не рискует, тот не пьет шампанское.
Слышали эту фразу? Так вот, она не про ценные бумаги и успешных инвесторов. На самом деле успешные инвесторы и предприниматели зачастую не рискуют, а принимают выигрышное решение. Они анализируют, взвешивают и затем инвестируют, богатея через время.
В этой статье мы вам расскажем про то, как покупать ценные бумаги с меньшим риском и большей прибылью посредством анализа.
Какие анализы бывают?
Существует 2 типа анализа:
Фундаментальный анализ - используется инвесторами для оценки стоимости компании (или её акций), которая отражает состояние дел в компании, рентабельность деятельности. При этом анализу подвергаются финансовые показатели компании: выручка, EBITDA*, чистая прибыль, чистая стоимость компании, обязательства, денежный поток, величина выплачиваемых дивидендов и производственные показатели компании.
Технический анализ - прогнозирует котировки с помощью графиков и биржевого стакана.*
Для долгосрочного инвестирования, как правило, используется фундаментальный анализ. Именно его мы и будем рассматривать.
Правила выбора компании для инвестирования
Во первых, выбирайте компании, которые вам приятны. Это очень простое правило, и многие успешные инвесторы не рекомендуют вкладываться в компании, которые вам не нравятся. По все видимости, это психологический момент. Если вы испытываете неприязнь к ООО "РОМАШКА", то вы скорее всего не сможете здраво оценивать, анализировать и вести себя в отношении этой компании.
Во вторых, помимо финансовой репутации должна быть хорошая социальная репутация. Есть компании, вызывающие любовь у многих людей, и это периодически может влиять на стоимость ценных бумаг.
В третьих, инвестиционный портфель нужно диверсифицировать. Каждый инвестор подходит к этому вопросу индивидуально. Диверсификация должна быть по отраслям и ценным бумагам. Например: вы инвестируете 100 000р., из них 20% в банки(в 4 банка, по 8%, 4%, 3% и 5%), 30% в IT компании, 20% в облигации, 10% в энергетику и 20% на накопительный счет. Такая диверсификация считается безопасной.
В четвертых, сам фундаментальный анализ. Обязательно следует учитывать следующие показатели:
(или можете кликнуть на источник, в нем более подробно рассказывается)
- EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization/Доход до вычета налогов, процентов, амортизации и т.д.).
- EBIT (Earnings Before Interest and Taxes/Доход до вычета процентов и налогов.)
- валовая прибыль — выручка за вычетом себестоимости
- операционная прибыль — сколько компания зарабатывает на своей основной деятельности, рассчитывается как валовая прибыль за вычетом операционных расходов
- FCF (Free cash flow/Свободный денежный поток) = денежные средства, полученные от операционной деятельности за вычетом капитальных расходов — FCF не учитывает бумажные списания, поэтому более точно показывает деньги, которые остаются у компании
- EPS(Earning per share/Доход на акцию) = прибыль/количество выпущенных акций
- ROE (Return on Equity/Рентабельность собственного капитала) = чистая прибыль/Собственный капитал. Показывает, сколько генерируют прибыли на собственные средства компании.
- ROA(Return on Assets/Рентабельность активов) = чистая прибыль/Активы. Собственный капитал — это только часть активов, за счет которых компания зарабатывает деньги. Другая часть активов — это заемные средства, но которые тоже участвует в генерации прибыли. ROA показывает эффективность работы всех активов предприятия.
- ROIC (Return on Invested Capital/Рентабельность инвестированного капитала)= (Операционная прибыль х (1 – ставка налога) / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)) * 100%. Это отношение посленалоговой операционной прибыли к сумме средневзвешенного инвестированного капитала за год. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно используется инвестированный в основную деятельность предприятия капитал, привлеченный из собственных и заемных источников. Более точная формула расчета инвестированного капитала выглядит следующим образом: собственный капитал+долгосрочные кредиты и займы+краткосрочные кредиты и займы+обязательства по финансовой аренде.
- CROIC (Cash Return On Invested Capital/Денежная рентабельность инвестированного капитала) = Свободный денежный поток/Инвестированный капитал. Эта формула представляет собой измененную формулу ROIC, где вместо EBIT в числителе стоит FCF. В остальном расчеты аналогичные. FCF по желанию можно заменить на прибыль собственника. Эта формула считается более объективной, так как показывает сколько реальных денег генерирует инвестированный в основную деятельность компании капитал. Некоторые считают этот показатель ключевой оценкой эффективности бизнеса.
Где можно узнать все это?
На сайтах компаний, в их финансовых отчетах -- правда это довольно тяжело для новичков. Поэтому мы советуем использовать Yahoo! Finance, MSN Money или Google Finance. Эти сервисы бесплатны.
Если компания имеет хорошие показатели, например из года в год демонстрирует прирост +10% по всем этим параметрам, то это очень благоприятно для ваших инвестиций.
А для быстрого и удобного инвестирования мы советуем вам Тинькофф инвестиции. Где вы сможете получить бесплатно 1 акцию стоимостью до 10 000р. на счет, при первом пополнении.
До скорых встреч на нашем канале, рентабельных инвестиций!
