Итак, в прошлой статье были объяснены все термины и основная информация о фондовой бирже максимально понятными словами, для новичков. В это статье присутствуют различные термины, если вы их не понимаете - прочтите прошлую статью.
Здесь я расскажу все основные моменты для сборки инвестиционного портфеля. Эта информация даст очень хороший старт и послужит руководством к действию.
Для хорошего начала перед покупкой акций нужно тщательно проанализировать рынок и понять, что стоит покупать, а что нет
1. Цели
Начнем с того, что нужно понять ваши цели, ради которых это все затевается
Существует три стратегии покупки акций под разные цели:
1. Поиск недооцененных акций с целью покупки на долгосрочный период. Цель - сохранение денег и выход на пассивный доход в будущем, через 10-15 лет.
2. Спекулятивная игра на рынке акций с помощью технического анализа. Постоянная торговля на рынке, т.е. постоянная покупка и продажа ценных бумаг. Заработок идет на мелком изменении стоимости этой бумаги. Это называется трейдингом, чтобы зарабатывать на этом, нужно иметь большой капитал. Способ быстрого заработка, через 7-14 дней могут появиться первые результаты.
3. Покупка акций под конкретную идею. Когда вы читаете последнюю сводку новостей и понимаете, что стоимость акций компании может вырасти или упасть в ближайшее время. Например, Аэрофлот недавно закупил 11 новых самолетов последней серии. Это открывает новые возможности компании и акции уже начали расти. Среднее время заработка, 1-4 месяца
Последние два пункта обладают более высокими рисками
Эта же статься посвящена именно инвестициям и приумножению своего капитала.
2. Валюта
Далее нужно разобраться в какой валюте вы хотите инвестировать. Если вы инвестируете в долларах или любой другой зарубежной валюте, то спасаете свой капитал от инфляции* и мало того, что акции растут в цене, так еще и сам доллар растет в цене, что дает вам двойной доход.
Инфляция* - обесценивание валюты, т.е, падение ее стоимости по отношению к другим валютам.
К слову, этим и удобен банк Тинькофф, так как там можно открыть счет в другой валюте, нажав всего одну кнопку. Это будет не какой-то отдельный счет, а деньги будут храниться на вашей карте. В банкоматах можно класть и снимать не только рубли, но и доллар и евро. Вы можете хранить деньги на карте в долларах, а покупать за рубли, деньги с карты будут моментально обмениваться по текущему курсу без комиссии! Обслуживание карты бесплатное по ссылке, без каких-либо скрытых трат! Оформить карту можно тут.
*Все ссылки выше ведут на одну страницу
3. Диверсификация
Очень часто встречающийся термин, который трубят все инвесторы, однако, очень полезный. Диверсификация портфеля - это подбор ценных бумаг компаний, работающих в разных отрослях. Делается это для того, чтобы снизить риски снижения убытков.
Например, ситуация, сложившаяся сегодня, в начале апреля 2020 года: из-за коронавирусной инфекции во многих странах мира были закрыты границы. Акции авиакомпаний пошли на спад, но так как был введен режим самоизоляции люди больше начали пользоваться интернет услугами, соответственно акции компаний таких как: AT&T, МТС и др. пошли в рост, что помогло держателям акций авиакомпаний и акций провайдеров умньшить потери.
Если же вы будете иметь акции компаний одной отрасли, например, нефтяных, то при просадки нефти в стоимости, акции таких компаний будут снижаться в стоимости и вы будете терпеть только убытки.
4. Количество денег для старта
Небольшие суммы
Как уже говорилось в прошлой статье, начинать можно с 600 рублей.
Если вы хотите начать с небольших сумм и постепенно инвестировать, тогда стоит покупать ETF FX US.
Биржевые ETF-фонды – простыми словами это одна акция, в которой собраны несколько акций самых крупных компаний США.
Потом можно начать покупать акции крупных компаний - "Голубых фишек"
Таким образом в вашем портфеле получится 80% - ETF и 20% - акции крупных фирм. Когда сложный процент даст вам капитал примерно в 3000$, тогда можно думать о составлении инвестиционного портфеля.
От 3000$
Если же ваш стартовый капитал начинается хотя бы от 3000$, то уже можно начинать собирать портфель, выбирая акции и облигации.
5. Выбор акций
1. Ориентироваться по графику на то, выгодна или не выгодна та или иная бумага, нужно в последнюю очередь, правильнее всего оценивать насколько выгодно покупать бумаги по ее показателям, то есть мультипликаторам, не зря же они существуют.
2. Оценка акции с помощью мультипликаторов. Они в свою очередь делятся на основные и вспомогательные. Далее будут описаны сами мультипликаторы, из чего они состоят и как их считать:
Основные
EV/EBITDA
EV - стоимость компании
EV = Капитализация компании + Чистый долг (краткосрочный долг + долгосрочный долг) + доля меньшинства;
Капитализация компании = количество акций * текущую стоимость акции на рынке;
Значение “Чистый Долг» берется из финансового отчета компании;
EBITDA - прибыль до вычета налогообложения, процентов по кредитам и амортизации. Данные необходимо брать
EBITDA = (Чистая прибыль — (Процентный расход/доход) — (Налог на прибыль)) — Амортизация средств и нематериальных активов.
Таким образом EBITDA позволяет оценить прибыль компании вне зависимости от долговой нагрузки, налогообложения и размера инвестиций.
Рассчитав показатели EV/EBITDA для всех компаний из рассматриваемого вами сектора, необходимо найти те компании, значения которых ниже других — эти компании считаются недооцененными.
Вспомогательные
Помимо основных мультипликаторов, полезно рассчитывать и вспомогательные коэффициенты P/E, P/S и ROE
1. P/E = цена акции / прибыль на акцию (либо капитализация компании/прибыли компании); Этот мультипликатор, в отличие от других брокеров, уже высчитан за вас в приложении Тинькофф инвестиции
Чем ниже показатель, тем ниже оценивается рынком прибыль компании
2. P/S = цена акции / выручка на акцию (либо капитализация компании/выручку компании).
Все рассчитывается аналогично мультипликатору P/E, с одной лишь разницей, что в знаменателе не прибыль а выручка.
3. ROE - рентабельность собственного капитала компании.
ROE = (чистая прибыль/cреднегодовой акционерный капитал)*100%
Чем выше показатель, тем эффективней компания использует свои деньги.
Среднегодовой акционерный капитал рассчитывается просто: берется среднеарифметическое значение величины капитала на начала года и капитала на конец года. Данные величины капитала необходимо брать из финансовой отчетности.
Также портфель вам поможет составить умный помощник в Тинькофф инвестициях и посчитает все показатели за вас, вы всего лишь указываете риски и сумму вложений.
6. Пропорции
В каких пропорциях нужно покупать акции компаний? Все зависит от степени риска, которую вы выберите.
Я составил для вас примерные пропорции, которых по желанию можно придерживаться при составлении вашего портфеля
"Надежный" портфель
Для инвестиций на долгий период, а именно 7-10-15-20 лет подойдет "надежный" портфель с минимальной степенью риска
Корпоративные облигации - облигации, которые выпускают корпорации и банки, такие как Тинькофф и прочие.
ОФЗ - облигации федерального займа, их выпускает государство
"Голубые фишки" - очень крупные компании, которые давно находятся на рынке и показывают свою стабильность в росте, такие как Apple, Google, Nike, Газпром
"Средний портфель"
Для инвестиций на длительный и средний срок также можно использовать "средний" портфель. Он несет в себе более высокие риски, но является сбалансированным.
Акции малых и средних компаний - они важны тем, что компании, которые на данный момент только вошли в рынок или находятся на нем относительно недавно, могут "выстрелить" в один момент и вы получите рост в сотни, а иногда и тысячи процентов. Примерами таких компании являются Uber, Facebook
Фьючерсы - бумага, по которой обе стороны обязуются купить/продать актив в указанную дату по фиксированной цене, даже в случае ухудшения ситуации фьючерс фиксирует текущую цену.
"Опасный портфель"
Этот портфель подходит для инвестиций на короткие сроки, а также для тех, кто любит поиграть нервишками на риске. Он может как принести сотни и тысячи процентов к вашему счету, так и оставить вас почти без остатка.
7. Правила инвестирования
1. Холодная голова - самое главное правило инвестирования. Никогда не поддавайтесь искушению заработать, иначе можете наоборот много потерять. Не отходите от своей стратегии и оставайтесь хладнокровными и непоколебимыми, не дайте ситуации вывести вас из себя.
2. Не бойтесь закрывать убыточные позиции - если при переоценке своего портфеля вы логикой, а не эмоциями понимаете, что не следует больше держать тот или иной актив в вашем портфеле, смело его продавайте и на эти деньги купите другую бумагу, которая по оценке должна приносить больше доходов.
3. Не пытайтесь "поймать дно" рынка и предугадать его поведение - многие люди пытаются во время экономического спада пытаются поймать дно и купить акции подешевле, конечно, если вы покупаете бумаги во время кризиса, это хорошо, но в самое "дно" вряд ли вам удастся попасть
4. Знайте все о бумагах, которые вы покупаете - тщательно анализируйте перед покупкой: "семь раз отмерь, один раз отрежь"
Оставьте пожалуйста свое мнение, поставьте лайк, если вам понравилась эта статья. Скоро будут новые статьи о бизнесе и фондовом рынке. Не прощаемся:)