01 апреля 2020 года
Пример 🆔4️⃣
История эксцентричного миллиардера, игрока в покер и автогонщика, решившего исправить ошибки алчных американских банкстеров, а заодно заработать огромную кучу долларов.
Эта и другие истории успеха в кризис есть здесь (✅подписывайтесь!): https://t.me/atsogoev
Наверное, самым необычным и странным человеком, которому удалось в полной мере воспользоваться кризисом 2008 года стал Эндрю Бил, владелец Beal Bank.
Эндрю Бил профессиональный банкир, специализирующийся на токсичных активах, основал Beal Bank в 1988 году в Техасе и сразу же начал скупать связанные с недвижимостью долги обанкротившихся банков. Beal Bank отличался от большинства банков США тем, что в основном покупал долги на вторичном рынке, а не выдавал кредиты. Хотя коммерческие кредиты на строительство объектов недвижимости в Техасе и Неваде он всё же предоставлял, но в значительно меньших объемах. Такая стратегия сделала Beal Bank к 2000 году самым прибыльным банком в стране, во всяком случае по параметру рентабельности собственного капитала в размере 50% на пятилетнем периоде. Банк принадлежит на 100% Эндрю Билу.
Сам Бил является воплощением эксцентричного американского миллиардера. В его послужном списке коллекция дорогих гоночных машин, игра в покер со ставкой 11 млн.долл. (выйграл), строительство своего собственного ракетного завода за 200 млн.долл. Кроме того, его отличительными чертами являются прямолинейность и некоторая скандальность. Вместе с тем Эндрю Бил избегает публичности, признает, что может показаться «непрофессиональным», что способно в какой-то степени повредить его банку. Находясь в банковском бизнесе более 20 лет он принял участие в своей первой конференции банкиров только в 2008 году. Но кроме этого, Бил - математик-любитель, предложивший приз в размере 100 тыс.долл. каждому, кто сможет решить придуманную им математическую головоломку.
Банковский бизнес Била планомерно развивался примерно до 2004 года, а потом Эндрю Бил начал вести себя странно, вернее ещё страннее, чем прежде. Бил был обеспокоен тем, что потребители начали брать на себя слишком много долгов, а деньги одалживались компаниям и физическим лицам почти за бесценок. Он начал с того, что отказался от покупки ипотечных закладных, даже тех, которые были гарантированы квазигосударственными ипотечными компаниями Fanny May и Freddie Mac. Бил полагал, что эти два учреждения были перегружены заемными средствами. Бил также перестал выдавать коммерческие кредиты. “Если я увижу еще какой-нибудь проект офиса или кондоминиума в Лас-Вегасе или Финиксе, меня стошнит” - сказал от как-то тогда на кредитном комитете. Бил начал продавать закладные на ранее выданные банком коммерческие кредиты, он продавал их с прибылью, наращивая денежную массу банка. Бил хотел иметь как можно больше свободных денег, когда бум сменится крахом (а Эндрю Бил предсказывал именно крах). С помощью этих дополнительных денег Beal Bank в 2007 году мог расплатиться почти со всеми своими вкладчиками имеющейся наличностью, если бы они этого пожелали – почти неслыханное явление в истории банковского дела.
С меньшим количеством активов Бил начал немного сокращать персонал, в частности уволил трейдеров, потому что принял решение больше не совершать активных операций с ценными бумагами. Освободившиеся площади в своей штаб-квартире, примерно 12 из 24 тыс.м2 Бил сдал в аренду. Эндрю Бил начал приходить на работу в 10:30 и уходить в 14:30. Он мог обедать по несколько часов с другими банкирами или своими друзьями, жалуясь им на то, что ему “очень скучно”. После обеда Бил отправлялся домой, чтобы провести время со своими шестерыми детьми. Он жил в таком ритме 3 года.
Затем наступило лето 2007 года, и машина Уолл-Стрит по секьюритизации ипотечных кредитов начала ломаться. Цены на пулы ипотечных закладных начали падать. Бил понял, что его время пришло. Чтобы точно оценивать пулы ипотечных закладных, которые он вознамерился скупать, Бил заперся в своем офисе с несколькими помощниками создал финансовую модель с 50 переменными (впоследствии переменных стало уже 250).
К 2008 году, когда рухнул банк Bear Stearns Вил начал серьезную скупку долгов. В первую очередь он сосредоточился на ипотечных закладных, обеспечением для которых были индивидуальные жилые дома (дома для одной семьи), вложив в такие бумаги 1,8 млрд.долл. Он нанял дополнительный штат в 160 человек для коллекторской работы с этими кредитами. Но это было только начало.
В 2009 году он тратил деньги на скупку широкого спектра активов. Например, Бил купил долг обанкротившегося химического предприятия на 450 млн.долл. Сам он так описывал свою стратегию: ”Я скупаю все, что вы можете себе представить, в каждом штате”. Многие из этих активов поступили из обанкротившихся банков в Миннесоте, Арканзасе и Флориде. С ноября 2008 он дополнительно выкупил ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами номинальной стоимостью более 2 млрд.долл.
В отличие от тех банков, которые были виновны в запуске маховика кризиса, Beal Bank не получил ни одного доллара от государства и не вошёл ни в одну программу поддержки. К 2010 году активы Beal Bank выросли с 2.5 до до 7 млрд.долл., в то время как такие банки, как Citigroup или Morgan Stanley обрушили свои активы и получили миллиарды долларов помощи на своё спасение от государства, то есть от американских налогоплательщиков.