Любые финансовые вложения предполагают риск - определенную вероятность провала и появления убытков вместо ожидаемой прибыли. Как можно просчитать риски, чтобы инвестировать с минимальными потерями - читайте в данной статье.
При выборе направлений для инвестиций важно всегда иметь в виду вероятность дефолта и финансовых убытков. Риски могут быть связаны как с внешними факторами, так и с ошибками, допущенными при расчете расходов на реализацию проекта. Сразу стоит сказать, что нет ни одного способа приумножить свой капитал, не подвергая его риску обесценивания и потери. Ваше отношение к дефолту должно складываться из суммы инвестиций и сроков, в течение которых вы хотите забрать прибыль. Существует условное разделение инвестиционных инструментов, в зависимости от степени риска:
· Малорискованные - депозиты в банках, государственные облигации короткого срока действия.
· Риск среднего уровня - облигации и инвестиционные фонды.
· Высокий риск - акции и фондовые биржи.
Несмотря на высокий риск, инвестиции в фондовые биржи остаются на пике популярности, поскольку позволяют в короткие сроки получить значительную прибыль, которая так и называется - «премия за риск». Более стабильный, но небольшой доход, дают малорискованные проекты, которые в пересчете на продолжительный срок инвестирования могут дать больший прирост прибыли, а могут также привести к дефолту.
· Изучение риска должно начинаться с оценки истории проекта, в который вы собираетесь вкладываться. Так, фондовый рынок многих стран напрямую зависит от экономического роста, внешнего долга, активности банков и потребителей, поэтому во времена кризисов возможны резкие скачки котировок и мгновенное обесценивание корпораций (пример - резкий взлет индекса РТС в 2008 году на 22 % и его падение на 19 % всего за две недели).
· Маркировка рисков. Инвестиции в фондовые биржи европейского уровня предусматривают возможность выбора фонда подходящего уровня риска, который маркируется по шкале от 1 до 7,7.
· Кредитные рейтинги. Выбирая компанию для инвестирования, проведите качественный анализ ее надежности. Современным инвесторам доступны кредитные рейтинги, составляемые рядом агентств, которые позволяют оценить, насколько компания охотно платит по долгам. Для оценки используется комплексный анализ положения на рынке, взаимоотношений с партнерами, внутреннего устройства, кредитной истории, экономических моделей и т. д.
· Изменчивость и количественный анализ. Для получения полного представления о тенденциях развития одной компании, необходимо изучить большой объем данных. Особое внимание следует уделить моментам резкого изменения стоимости акций и тому, какие события этому способствовали. Риск инвестиций будет возрастать для компаний, которые ведут себя на рынке более нестабильно.
При количественном анализе учитывается устойчивость проекта, его чувствительность (изменение показателей доходности в зависимости от исходных условий), изучаются различные сценарии развития проекта (оптимистичный, наиболее приближенный к реальности и пессимистичный). Сложным, но применимым методом является моделирование рисков, который требует математических расчетов.
· Аналогии. Для анализа берутся данные аналогичных проектов, проводится оценка рисков при схожих условиях реализации. Данный метод применим, если недоступны другие варианты расчета рисков.
-----------------------------
Есть, что сказать по теме -пишите в комментариях.
Поделитесь этой статьей в своих соц.сетях и подпишитесь на канал "БизнесПоп", чтобы ничего не упустить.
Успехов!