📈 Важный индикатор настроений инвесторов - индекс волатильности VIX. Второе название - "Индекс страха". Рассчитывается исходя из средней волатильности котировок акций, входящих в S&P500, а также ожиданий трейдеров и инвесторов на ближайшие 30 дней.
👨🎓 VIX используется опытными игроками как для прогнозирования тренда на фондовом рынке, так и для хеджирования позиций. Для этого создан фьючерс на чикагской бирже CBOE, а также опционы и биржевая нота VXX. Например, вы встаёте в лонг по акции в расчёте на рост, а в качестве хеджа покупаете актив на индекс страха, цена которого будет расти в противофазе с падением стоимости вашей ценной бумаги. Иными словами, VIX имеет обратную корреляцию с ростом рынка. Подробнее об этом можно прочитать в моей статье: https://smfanton.ru/fondovaya-birzha/vix-i-vxx.html.
📊 Низкий показатель волатильности до 10 п. характерен для спокойного рынка. Всё, что более 20 п. - высокий уровень, что говорит об угрозе коррекции или кризиса. На графике показан рост VIX параллельно с развитием истории с коронавирусом. Максимум - более 75 п. - был достигнут в прошлый четверг, а в пятницу из-за отскока он опустился до уровня 57 п., что по-прежнему очень много. Это столько же, сколько было во время кризиса 2008 года.
🚩У этого инструмента есть свои риски, которые сложно просчитать даже опытным трейдерам. Никто не может точно сказать, когда рынок охватит высокая волатильность, поэтому долгосрочное инвестирование в «страх» чревато убытками.