О Баффете, как одном из самых богатых людей в мире, слышали многие. Это самая объемная биография, которую я когда-либо читал в жизни. Элис Шредер писала ее более 4 лет. Книга огромная, тяжелая, иногда даже скучная. Читал ее целых три недели. Детство, семья, мысли, чувства, любовь, дружба. Все эти эпизоды складываются в цельную картину, которая описывает именно личность Баффета, его жизненные принципы, которые сформировали его инвестиционную стратегию.
Уоррен никогда не был обычным ребенком. Любил игры, связанные с цифрами. Считал среднюю продолжительность жизни церковных композиторов. Записывал номера проезжавших мимо дома автомобилей. Коллекционировал крышки от напитков. В 6 лет заработал свои первые центы на продаже жевательной резинки. Летом продавал кока-колу на пляже в Омахе, арахис и попкорн на футбольном стадионе. Отец работал брокером, и Уоррен «прописался» в его офисе, читая все подряд. У деда Баффета было плохое зрение, и он просил внука читать ему биржевые новости.
В 10 лет отец свозил его на Нью-Йоркскую фондовую биржу. По приезду домой Уоррен нашел книгу «Тысяча способов заработать тысячу долларов», где рассказывалось о способах заработка, инвестициях и силе сложных процентов. Тогда он заявил, что к 35 годам станет миллионером. И купил первые акции, которые продал через несколько месяцев с минимальной прибылью. После чего они быстро выросли в 5 раз. Это был первый урок, который он никогда не забывал.
Учебу в школе он совмещал с разноской газет. Школьником он зарабатывал намного больше своих учителей. Причем заработанные деньги не тратил, а копил. К 14 годам скопил 1000 долларов, к 16 – уже 5000. При этом плохо учился, грубил учителям и обворовывал с друзьями спортивный магазин Sears. А еще совершенно не умел нормально одеваться и общаться с девушками. Помимо разноски газет, организовал несколько бизнес-проектов, продавая мячи для гольфа, почтовые марки и даже устанавливая игровые автоматы. Во всех проектах старался применять «метод Тома Сойера», привлекая партнеров в качестве исполнителей.
После колледжа Уоррена не взяли в Гарвард, и он пошел в Колумбийский университет, где преподавали Бенджамин Грэм и Дэвид Додд. Книгу Грэма «Разумный инвестор» Баффет знал уже наизусть. Здесь он с головой ушел в фондовый рынок. Идеи Грэма о том, что акции – это не просто абстрактные бумажки, а маленькие кусочки бизнеса, реальную стоимость которого можно вычислить, и которая не зависит от рыночных цен на акции, перевернули все представления Баффета об анализе ценных бумаг.
После университета наш герой хотел попасть на работу в фирму «Грэм-Ньюман», но Грэм не взял своего лучшего ученика, так у него в штате были только евреи. Мало кто помнит, что в США тогда были сильны антисемитские и расовые противоречия.
По возвращении в Омаху Уоррен, зная о своих огромных проблемах с общением, пошел на курсы ораторского мастерства Дейла Карнеги и сразу же сделал предложение своей девушке Сьюзи. Женившись, занимался консультированием по инвестициям и два года убеждал Бена Грэма взять его на работу. Наконец, лед растаял, и Баффет за 2 года в «Грэм-Ньюман» стал звездой компании, совершая массу успешных инвестиций.
Когда в 1956 году Грэм и Ньюман закрыли свою фирму, Баффет вернулся из Нью-Йорка, мировой финансовой столицы, к себе на родину и основал первое партнерство, взяв в управление деньги родственников и друзей.
В быту Баффет был очень прижимистым. Для него каждый доллар сегодня был равен десяти долларам в будущем, поэтому он не тратил больше, чем это было необходимо. В 1958 году купил дом за 31500 долларов, в котором живет до сих пор. Целых 4 года он работал дома, в кабинете за спальней, сначала один, затем нанял помощника. В возрасте 30 лет его состояние достигло миллиона долларов, и Уоррен позволил себе снять офис. Всю жизнь он предпочитает гамбургеры и картошку фри.
Интересные факты: в университете Омахи он преподавал инвестиционный анализ для мужчин и отдельно для женщин. Интересно, чем они отличались?
Партнерства Баффета были очень закрытыми. Он не объяснял, как зарабатывает деньги. Из-за этого некоторые даже заподозрили его в создании пирамиды Понци (пионер пирамидостроительства).
Будучи страстным коллекционером еще с детства, Баффет дни напролет изучал тысячи финансовых отчетов и коллекционировал недооцененные акции самых лучших компаний. Его успехи в инвестициях были поразительными: объем партнерств к 1969 году вырос с первоначальных 105 тысяч долларов до 105 миллионов, средняя доходность вложенного капитала за 13 лет составила 31%. По мнению Баффета, к 1969 году рост рынка сделал инвестиции в акции достаточно непривлекательным занятием. Поэтому он закрыл все партнерства, предложив партнерам деньги или акции Berkshire Hathaway, которую он сделал центром своей бизнес-империи.
Семидесятые годы были десятилетием кризиса на фондовом рынке. Курс акций Berkshire Hathaway падал, акционеры, не выдержав убытков, продавали свои акции. Единственным покупателем все эти годы был Баффет, ни на минуту не сомневаясь в их перспективах. В начале 80-х годов, когда его пакет стал огромным, а рынок начал бурно расти, состояние Уоррена выросло многократно. Его стали называть «мудрецом из Омахи». Ежегодные письма Баффета к акционерам, которые он писал с 60-х годов, читала вся Уолл-стрит.
В 1999 году он заявил, что безумный рост акций интернет-компаний не имеет под собой никаких оснований и скоро должен закончиться. Более полугода над ним смеялся весь мир: «Старина Баффет, наконец, промахнулся». 2000-2002 годы показали, что он все же был прав. Своим принципам в инвестициях он не изменял никогда, и время доказывает его правоту. Баффет считает зависимость от чужого мнения главной ошибкой инвестора.
«Репутацию строят всю жизнь, а теряют за 5 минут». Репутация для Баффета - самый главный актив.
В 2006 году, после смерти жены, Уоррен Баффет объявил о том, что передает 85% своего состояния благотворительным фондам: 70% - фонду Билла и Мелинды Гейтс и 15% - трем фондам, возглавляемым его детьми. Так он возвращает деньги обществу, которое дало ему шанс их заработать. «Если бы я родился раньше или в какой-то другой стране, то мои мозги не смогли бы проявить себя в полной мере». В этом весь математический разум Уоррена Баффета. Лучшего инвестора мира.
Рекомендую эту книгу всем долгосрочным инвесторам. У вас достаточно времени прочитать ее до конца.
Еще много интересного на https://www.instagram.com/alexander_dorzhiev/