Здравствуйте! С удовольствием читаю ваши статьи в телеграм. Из последних проникся мыслями, что халява — это плохо и что идти ДУ хуже халявы. М.б. посоветуете, есть 4 млн, возраст 62, сижу в ИИС (пока еще работаю), и ОФЗ с намерением постоянного дохода к пенсии. Стоит ли использовать какие-то другие инструменты, например, ETF или что-то еще, или м.б. вообще ограничиться депозитом?
Хороший вопрос от подписчика. На самом деле, в данном контексте ответ не может быть однозначным. Это значит, что нельзя сказать: инвестируй вот сюда, и будет тебе счастье. Давайте попробуем разобраться.
На входе имеем возраст 62 и задачу получать постоянный доход к пенсии.
Просто представлю логическую цепочку, которая приводит меня к тем или иным инструментам. В нашем случае имеем дело с жизненным этапом «пенсия». То есть это уже не предпенсионный период, а вполне пенсионный, когда требуется постоянный поток. Этот факт не оставляет ни малейшего шанса рисковать даже частью средств, так как это приведет к ухудшению финансового положения, что совершенно неприемлемо для пенсионера. Так как пенсионер еще работает, то не исключен дополнительный денежный поток, который мы могли бы направлять на инвестиции. Если он есть, то для этой цели будем использовать ИИС, чтоб вернуть и часть налога, который уходит в казну. Имеющийся капитал мы разместим на обычном брокерском счете.
Теперь непосредственно к аллокации активов. Исходя из жизненного этапа и задачи, вкупе диктующих нам терпимость к риску, нужно определиться с инструментами (подсказка: риск самый минимальный).
Учитывая, что в этом возрасте часто возникают проблемы со здоровьем, часть капитала будет разумно разместить на депозите с возможностью снимать в любой момент без потери процентов. Какую часть, — все зависит от жизненной ситуации.
Остальные средства уже будем размещать на фондовом рынке. Так как нам нужен денежный поток, то его мы можем получить исключительно из купонов и дивидендов, а поэтому нам подойдут акции и облигации. Процентное соотношение я бы сделал следующим: до 15% акций и 85% облигаций. Облигации обязательно будут построены по стратегии «Лесенка» (данная стратегия подробно разобрана в курсе «Разумный инвестор» (https://ftg.limited/razumnyy-investor)), а доля акций будет распределена между дивидендными бумагами. Купить индекс в данном случае не получится, так как он не дает денежного потока, которого мы будем лишены в случае просадки; в случае же прямой покупки акций мы все равно будем получать деньги.
Таким образом, на выходе мы будем иметь:
– деньги на депозите как фонд «Форс-мажор»;
– портфель на брокерском счете (15% дивидендных акций и 85% облигаций по стратегии «Лесенка»).
Что касается ИИС, то саму тактику работы с ним уже нужно разрабатывать лично, с учетом конкретной жизненной ситуации. Если получится, то еще плюс ИИС с налоговым вычетом.
При таком распределении мы будем иметь денежный поток в виде купонов и дивидендов, плюс еще курсовой рост портфеля благодаря наличию в нем акций.
Как было упомянуто в вопросе, ограничиваться одним депозитом точно не стоит;) Между тем отказаться от всяких структурных нот, ДУ, IPO и прочих «уникальнейших» продуктов от продажников как раз-таки в данном случае имеет смысл.
Берегите себя и свой капитал.
Практический курс по инвестициям: https://ftg.limited/razumnyy-investor
Нужна помощь с инвестициями? https://ftg.limited