Изменения в портфеле Уоррена Баффетта на старте 2020 года

Какие изменения произошли в портфеле Berkshire Hathaway в конце 2019 - начале 2020 года?

Да, гуру-инвестор Баффетт, тоже иногда не прочь поспекулировать, зафиксировать прибыли или сделать ребалансировку портфеля. За прошедший квартал в его портфеле произошли некоторые изменения и я считаю, что важно их проанализировать, чтобы в будущем понимать как действовать самостоятельно при тех или иных ситуациях на фондовом рынке. А может, добавить несколько новых акций в свой Watch-List.

1. Wells Fargo, продажа. Изменение на -15%

Это один из крупнейших банков США, который входит в большую четверку (в ней также Citigroup, Bank of America и JPMorgan Chase). В четвертом квартале 2019 года Berkshire Hathaway продали 55 миллионов акций (да это не 10-50 акций выставлять на продажу, масштабы воистину космические), тем самым сократив их долю в портфеле на 15%.

Давайте взглянем на график этой компании:

За последние 30 лет, акции этой компании выросли в портфеле Баффетта в 20 раз. График - investing.com

В долгосрочной перспективе данные акции демонстрируют хороший рост, плюс ко всему, они приносят дивиденды 2,04$ в год на 1 акцию. Звучит не так много, но если умножить их на количество имеющихся акций у Berkshire Hathaway, то мы получим внушительные 836 миллионов долларов, что приносят эти акции ежегодно. Поэтому, Баффетт лишь зафиксировал выросшую часть, а львиную долю акций оставил, ведь они приносят ежегодный приток дивидендов чуть ли не на миллиард $.

Ниже мы посмотрим, на что он потратил вырученные деньги, поэтому наберитесь терпения дочитать все до конца. И не забывайте, что это образовательный канал. Все инвестиции - это риск, как не крути.

2. Apple, продажа. Изменение на -1,5%

Акции данной компании, как Баффетт признался в одном из интервью, он приобрел по средней цене около 160$ за акцию, это было не так давно, чуть больше года назад. Но не смотря на это, Уоррен все-таки решил зафиксировать часть профита и продать 1,5% акций в конце 2019 года, пока они на пиках своих значений.

Удвоить свои вложения за 1 год - легко, достаточно было купить акции Apple. График за последний год взят с investing.com

1,5% звучит опять-таки не так уж внушительно, но если вспомнить, что акции Apple составляют почти 30% от всего портфеля Berkshire Hathaway стоимостью 242 млрд $, то получим сумму в размере 1 млрд $. То есть Баффетт зафиксировал около 500 млн$ профита.

3. Goldman Sachs, продажа. Изменение на -35%

Довольно большая продажа акций, по сравнению с остальными. Думаю, тут причиной могло послужить то, что за последние 20 лет акции данной компании особо никак себя не проявили. И это можно увидеть на данном графике:

Бывает и такое, когда ты держишь бумаги, держишь - а они никак не хотят расти. Баффетт решил избавиться от солидного куска, пока акции наконец вновь достигли отметки докризисного 2008 года.

4. Biogen, покупка. Новая акция в портфеле

На полученную прибыль Уоррен приобрел 648 447 акций компании Biogen, которая занимается биотехнологиями и инновациями в области медицины.

Кстати, они тоже были в моем портфеле, и я упоминал о них вот в этой статье.

Для примера и полноты картины мы рассмотрим 3 графика, этот за последний год (была полгода существенная просадка), следующий - 5 лет, а третий - весь период существования компании.

5. Kroger, покупка. Новая акция в портфеле

18 940 079 - именно столько акций добавилось в портфель Berkshire Hathaway в конце 2019-го года. Kroger - это вторая по размерам розничных супермаркетов в США после всеми известных Wal-Mart.

Проверил, они также есть на Спб бирже под названием KR.

И мы снова видим похожую картину. В долгосрочной перспективе - рост (листаем дальше)

Выводы

Все принципы, которым следует Баффетт и проповедует стоимостное инвестирование на лицо. Не приобретать компанию, которая не демонстрирует существенный рост в долгосрочной перспективе, не покупать по завышенной цене и ждать спада, продавать (или частично

фиксировать прибыль) тогда, когда акции на пике, а не наоборот.

Также Баффетт лишний раз напоминает нам, что порой даже долгосрочные инвестиции нуждаются в ребалансировке. Чаще всего долгосрочные инвестиции объясняют фразой "купил и забыл", но это не так. Периодически нужно пересматривать состав портфеля.

Советую вам в качестве домашнего задания посмотреть по отдельности каждую из разобранных компаний, посмотреть их активы/пассивы, графики за последний год/пять/двадцать лет и попробовать проанализировать, как бы вы поступили в том или ином случае. Или же взять на заметку те моменты, когда эти акции приобретал или продавал величайший инвестор всех времен.

Как и всегда жду ваших вопросов и комментариев. Лайк - чтобы поддержать наш канал. Собирать информацию и готовить статью приходится долго, а темы довольно узкие, поэтому не каждый осилит прочесть до конца и для этого нужен хороший охват и отклик. Спасибо за поддержку.

А если вы еще не с нами, то не медлите, нажмите подписаться и загляните в эти важные статьи:

5 вещей которые не следует делать при выборе акций для своего портфеля

Мой портфель инвестиций. + миллион за 3 года инвестирования

Остерегайтесь токсичного окружения