2020 год обещает быть турбулентным годом для инвестиционного и финансового рынков, однако понимание основных трендов позволит вам воспользоваться всеми возможностями, что дает нам рынок, а также минимизировать возможные ошибки и потери в следующем году.
ТРЕНД 1️⃣ – устранение финансовых посредников в виде банков и “отмирание” доходных депозитов.
Объем кредитования бизнеса через банки в последние 5 лет не растет в силу нескольких причин:
- малому и среднему бизнесу банки выдают кредиты в основном только под залог, а у них ликвидных активов мало;
- развивается p2p-кредитование (pear-to-pear), где банки не нужны;
- ставка рефинансирования ЦБ на протяжении последних 4 лет постоянно снижается.
В итоге ставки по депозитам и вкладам в рублях снижаются и сейчас составляют 5-7%, по депозитам в валюте у некоторых банков ставки уже отрицательными. Доходность классических банков падает, банки вынуждены сокращать персонал, внедрять технологии, которые сокращают расходы на scoring (оценка клиентов), compliance (проверка платежей). Выскажу свое личное мнение, что те банки, кто не внедрит технологию Blockchain в свою работу в ближайшие 3 года, не смогут конкурировать и будут вынуждены уйти с рынка.
Тренд 2️⃣ – IPO – первичное публичное размещение акций
Выход частного инвестора в России на рынок IPO в 2018 году и 2019 стал проще и доступнее. В 2018-2019 гг на рынок IPO выходили более 150 компаний, среди которых широко известные компании, такие как DropBox, Levi’s, Zoom, Uber, в скоро на IPO планирует выйти сервис AirB&B. Американский рынок IPO в 2018-2019 году показывает, что более 75% компаний были в плюсе после IPO. Средняя доходность, которую можно было получить на рынке IPO – 25-40% в USD за сделку длительностью 2-3 месяца.
ТРЕНД 3️⃣ Доходная недвижимость под управлением вместо покупки квартиры и сдачи ее в аренду
Покупка недвижимости на этапе строительства и продажа ее после ввода в эксплуатацию позволяет сейчас получить чистую доходность за вычетом налогов в среднем 10-15% за период 1-1.5 года. Покупка и сдача жилой недвижимости в долгосрочную аренду в крупных городах за вычетом всех расходов приносит 5-7% годовых. Сдача квартир в режиме гостиницы, где доходность выше, в скором времени будет законодательно запрещена. Поэтому сейчас на рынке тренд по покупке номеров в апарт-отелях с контрактом на управление и эксплуатацию в гостиничном режиме. Это дает инвестору чистую доходность 14-18% годовых после запуска объекта. Кроме того, рыночная стоимость такого объекта определяется уже не по средней стоимости кв. м. жилых помещений, а как стоимость доходного объекта/бизнеса и оценивается в сумме прибыли за последние 10 лет. Если такой объект приобрести на этапе строительства и часть средств привлечь за счет ипотеки, то доходность на вложенный капитал на горизонте 10-15 лет составляет 50%-100% годовых, а иногда и более.
Следите за публикациями, скоро я опишу подробно каждый тренд и расскажу, как с ними можно работать в 2020 г.
Еще больше трендов, инвестиционных стратегий и кейсов в моем телеграм-канале.