Во Франции все больше начинают говорить о том, к пенсионной реформе , наделавшей много шума, приложил руку один американский инвестиционный фонд. Почему ему это выгодно?
Последнее время во Франции все чаще упоминается подозрительная близость между президентом Франции Эммануэлем Макроном и BlackRock, крупнейшим в мире фондом, управляющим активами. Якобы эта организация мечтает увидеть пенсионную систему во Франции с индивидуальными пенсионными накоплениями наряду с солидарной пенсионной системой.
Поясню: во Франции пенсию выплачивают из отчислений налогов в Пенсионный фонд. А накопительный принцип пенсионного обеспечения пока является непопулярным и неслишком развит. И оператором пенсионных средств в большей степени является государство.
А BlackRock - это огромный американский инвестиционный фонд, крупнейший в мире. Он был создан в 1988 году, имеет филиалы в сотне стран мира. В настоящее время управляет активами на общую сумму около 7 триллионов долларов. И это была бы ничем не примечательная компания, еще один фонд, которых тысячи, если бы не один момент.
BlackRock известен тем, что публикует рейтинги кредитоспособности государств мира, а так же ведет просчёт инвестиционных рисков с помощью компьютеров: искусственный интеллект и нейросети оценивают риски инвестирования, а так же разрабатывают финансовые алгоритмы для своих клиентов.
Именно вокруг этого Фонда сейчас сгущаются тучи. Но во главе компании BlackRock стоит вполне себе живой человек - Ларри Финк, запомните это имя.
Вернемся во Францию. У фонда BlackRock есть французская дочерняя компания, созданная в 2006 году. Она управляет средствами в размере 27,4 млрд евро, которые ей доверили различные французские клиенты. Эту дочернюю компанию возглавляет известная фигура в мире политики и бизнеса: бывший экономический советник Жака Ширака в Елисейском дворце Жан-Франсуа Сирелли, который ко всему прочему был боссом «Газ де Франс».
В течение нескольких лет фонд BlackRock проявлял огромный интерес к управлению средствами своих клиентов, особенно к части пенсионных накоплений французов. Руководство BlackRock публично высказывало сожаление, что планы, позволяющие аккумулировать индивидуальные пенсионные сбережения, привлекли в их организацию только 130 млрд евро.
Это, действительно мало по сравнению с сбережениями, внесенными в фонд наличными (1500 млрд евро), продуктами страхования жизни в евро (1600 млрд евро) или прямыми/косвенными инвестициями в нефинансовые активы (более 7600 млрд евро).
Но для BlackRock был повод порадоваться, когда во Франции был принят закон о росте и преобразовании компаний, который упрощает и укрепляет накопительные пенсионные системы.
Фонд BlackRock буквально восхвалял этот закон, который, в частности, предлагает налоговые льготы для взносов, которые выплачиваются по пенсионным накопительным продуктам, в то время как страна бастовала против пенсионной реформы.
Так же Фонд на правах эксперта выдал правительству целый ряд рекомендаций по продвижению нового пенсионного формата. Например, предлагал правительству придумать, как стимулировать граждан повышать суммы добровольных взносов или еще хуже даже навязать в долгосрочной перспективе создание систем пенсионных накоплений с автоматическим членством.
Летом 2019 года глава BlackRock Ларри Финк проводил встречу с Эммануэлем Макроном, о которой пресс-служба президента Франции ничего не сообщала. По данным некоторых СМИ, Ларри Финк встречался с Эммануэлем Макроном даже несколько раз за текущий год.
А похоже, что все началось два года назад, когда в 2017 году правительство Франции начало разрабатывать пенсионную реформу.
То ли по случайности или по злому умыслу группа экспертов заседала там же, где расположена штаб-квартира Жан-Франсуа Сирелли, руководителя французского отделения BlackRock.
Поэтому у любого думающего человека может возникнуть вопрос, повлияло ли лоббирование BlackRock на содержание пенсионной реформы Франции? Сейчас сложно сказать. Но совершенно точно, что проект пенсионной реформы для финансистов может дать возможность укрепить накопительную систему, которая до сих пор еще не успела реально появиться во Франции. Системы, которая позволит получить выгоду от пенсионных сбережений, которые считаются самыми высокими в Европе.
Фактически, система, которую предлагает французское правительство, должна исключать пенсионные взносы из дохода свыше 10 тыс. евро в месяц. Тем не менее, только около 300 тысяч из 27 млн активных сотрудников, фрилансеров и государственных служащих зарабатывают во Франции более 10 тыс. евро в месяц. Таким образом, получается, что это примерно 1% наиболее высокооплачиваемых работников, которые будут затронуты этой финансируемой пенсией. Это немного, но лучше, чем ничего.