О предпочтениях инвесторов в нынешнем году и вариантах гарантированного сохранения своих средств читателям нашего портала рассказывает Александр Лапидус, партнер CFS Management.
Александр Лапидус, исполнительный директор компании CFS Management.
Имеет 20-летний опыт в решении юридических и финансовых вопросов. Работал в международных юридических и аудиторских фирмах, финансовых учреждениях, включая PwC, Lehman Brothers, Berwin Leighton Paisner LLP, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP. Специализируется на финансовых продуктах (в том числе в качестве FCA “Skilled person”), корпоративном структурировании, судебных разбирательствах и арбитраже, а также имеет практику в таких областях как иммиграция, включая альтернативное гражданство и резиденство.
– Как изменились в 2019 году предпочтения инвесторов на фоне изменения
НДС, регулирования в сфере строительства и пр.? Во что больше всего вкладывались в прошлом году, а во что в этом году?
– В целом интересы клиентов стабильны и больше относятся к их персональной инвестиционной стратегии – хранить или преумножать. Инвесторы, которые хотят зарабатывать вместе с инвестиционной компанией – это наши самые интересные клиенты. Они сами следят за рынками и часто приносят собственные инвестиционные идеи, которые мы помогаем оценить и воплотить в жизнь. Так, например, настойчивый интерес к недвижимости в Восточной Европе, который быстро растет вместе с экономикой этого региона, заставил нас обратить более пристальное внимание на этот рынок и сформировать успешный фонд альтернативных инвестиций. В результате доходность за последние 12 месяцев составила уже 30 процентов годовых. На фоне стагнации на большинстве больших рынков мы видим смену фокуса интереса клиентов на конкретные понятные им инвестиционные продукты.
– Во что вы рекомендуете вложить свои средства своим клиентам?
– Наша компания специализируется как на портфельных, так и на прямых инвестициях. Как правило, инвесторов интересуют продукты с оптимальным сочетанием доходности и риска. Это заставляет нас постоянно искать инвестиционные возможности в высокодоходных сегментах экономики и самостоятельно просчитывать риски. Сегодня, наряду с доверительным управлением, основанным на биржевых инструментах, мы предлагаем клиентам вложения в фонды недвижимости, оперирующие в Турции и Восточной Европе, которые стабильно показывают не менее 10 процентов годовых, а также кредитные ноты торговых, финансовых и сельскохозяйственных компаний, работающих на европейских рынках.
– Сколько у вас было сделок по недвижимости, ценным бумагам и пр.? О
каких суммах идет речь?
– Наши фонды недвижимости проводят 5-7 сделок в год на каждом рынке, объемом до 5 миллионов долларов каждая. Небольшие объекты дают большую ликвидность при продаже и являются более гибким инструментом инвестиций. Сделки по ценным бумагам наши трейдеры проводят ежедневно и в большом объеме. В целом под управлением CFS Management сейчас находится более 250 миллионов долларов активов, в том числе портфелей ценных бумаг на 200 миллионов. Мы принимаем инвесторов с минимальным вложением в 100 тыс. долларов.
– Во что чаще всего вкладываются инвесторы?
– Есть конкретный интерес к нестандартным продуктам с фиксированной доходностью. Поэтому мы сосредоточены на предложении клиентам нот и облигаций небольших компаний, чья деятельность понятна нашим аналитикам, риски застрахованы и позволяет привлекать деньги на хороших для инвестора условиях.
– Как вы оцениваете текущее состояние рынка?
– За последнее время рынки все чаще оказываются под давлением из-за опасений ослабления мировой экономики. Замедление производительности в Германии, которое недавно было озвучено государственной статистикой, привело к распродаже акций и быстрому росту государственных облигаций, как хедж к замедлению экономики. Также нервозности инвесторам добавляют репортажи о замедлении экономической активности в Китае. Данные из США показывают, что экономика продолжает рост, а это может быть связано как с тем, что многие инвесторы выходят из более рисковых рынков в развитые страны, либо из-за реального роста экономики на фоне спада на других рынках.
– Какие инструменты, на ваш взгляд, самые надежные для инвесторов?
– На данный момент, инвесторы могут защититься держанием «золота», за последнюю неделю цена драгоценного металла выросла почти на 1%, также можно инвестировать в инструменты, связанные с компаниями «защитного плана», такие как производители базовых продуктов питания (Kraft Heinz Co, NASDAQ: KHC), электроэнергетические компании (National Grid plc, LON: NG), производители потребительских товаров (Johnson & Johnson, NYSE: JNJ).
Делитесь своими комментариями, ставьте лайки, подписывайтесь на станицу нашего сайта.