Целью любого умного инвестора должно быть получение наилучшей возможной сделки при покупке акций. Чем лучше сделка, тем выше потенциал для получения прибыли. В связи с этим как соотношение P / E компании, так и цена акций могут дать отличное представление о том, настало ли время для покупки данной акции.
Цена акции
Цена акции - это сумма денег, которая необходима, чтобы купить акцию компании или фонда. Цены на акции могут колебаться в зависимости от ряда факторов. Если компания опубликует отчет о прибылях, инвесторы, вероятно, будут более оптимистичны в отношении ее потенциальной прибыльности. Спрос на акции будет расти, равно как и повышать цену акции. С другой стороны, если компания сообщает об отрицательной прибыли или является предметом плохих новостей, ее акции могут быстро упасть.
Соотношение P / E
Коэффициент P / E измеряет соотношение между ценой акций компании и ее прибылью на одну выпущенную акцию. Коэффициент P / E рассчитывается путем деления текущей цены акций компании на прибыль на одну акцию (EPS). Если вы не знаете EPS, вы можете рассчитать его, вычтя привилегированные дивиденды компании, выплаченные из ее чистого дохода, а затем разделив результат на количество акций в обращении.
Допустим, у компании чистый доход в 1 миллион долларов, она выплачивает 200 тысяч долларов в виде привилегированных дивидендов и имеет 400 тысяч акций в обращении. Вот как мы можем рассчитать его EPS:
(1 млн. долл. США –200 тыс. долл. США) / 400 тыс. акций = 2 долл. США на акцию
Теперь, когда мы знаем EPS, мы можем вычислить соотношение P / E. Если акция в настоящее время торгуется по 30 долларов за акцию, то отношение P / E будет просто 30 долларов, деленное на 2 или равно 15 долларам.
Цена акций и соотношение P / E
В то время как цена акций компании отражает стоимость, которую инвесторы вкладывают в эти инвестиции, соотношение P / E акций показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждый доллар прибыли. Рыночная цена данной акции необходима для расчета ее отношения P / E, но во многих отношениях отношение P / E позволяет лучше понять потенциал роста акций.
Вообще говоря, высокий коэффициент P / E указывает на то, что инвесторы ожидают более высокую прибыль. Однако акция с высоким отношением P / E не обязательно является лучшей инвестицией, чем акция с более низким отношением P / E, поскольку высокое отношение P / E может указывать на то, что акция переоценена. Если вы инвестируете в переоцененные акции, вы рискуете потерять деньги, если они не соответствуют ожиданиям инвесторов в отношении высоких доходов компании.
С другой стороны, когда акции компании имеют низкое отношение P / E, это может указывать на то, что акции недооценены. Инвесторы могут часто покупать недооцененные акции со скидкой, а затем получать прибыль, когда цена этой акции растет. Тем не менее, иногда низкое соотношение P / E отражает реальное отсутствие потенциала роста.
Вы можете сравнить соотношение P / E компании с аналогичными компаниями в своей отрасли, чтобы понять, является ли акция, которую вы хотите приобрести, переоцененной или недооцененной.
Анализ дивидендных королей и аристократов
Давайте проанализируем дивидендных королей и аристократов по отраслям и показателям P/E.
На основании этой таблицы можно сделать вывод, что самой недооцененной акцией по мультипликатору P/E в секторе Потребления является акция WBA, в секторе Промышленность это акция CAT, в секторе Финансы акция BEN, в секторе Материалы акция NUE, в секторе Здравоохранение является акция CAH. Остальные сектора я бы не брал в расчет, так как количество акций в выборке по сектору слишком мало.
Если у вас возник вопрос кто такие дивидендные аристократы и короли, и почему был выбран именно этот список акций, то просьба прочитать мою статью о дивидендных аристократах и королях.
Подписывайтесь на наш канал и не забывайте ставить лайки, оставляйте комментарии. Вам нетрудно, а нам приятно и это поможет развивать канал долго и продуктивно. Спасибо за внимание.
