Недавно я прочитал книгу «Большие ошибки» Майкла Батника. Книга имеет интересный подзаголовок: «Лучшие инвесторы и их худшие инвестиции». Интересная комбинация, не так ли? Она содержит много историй о том, как очень умные люди принимали плохие решения при инвестировании.
Но как это могло случиться? Как эти умные люди могли принимать плохие решения?
По сути, произошло то, что они не смогли справиться со своими рисками. Они не готовились к худшему, что могло случиться. Они были самоуверенны, думая, что хорошие времена будут длиться вечно. Итак, когда произошло обратное, они многое потеряли, а иногда и все.
Роберт Шиллер рассказал историю Ирвинга Фишера - профессора Йельского университета в начале 20-го века, который сказал, что фондовый рынок в 1929 году находился на «постоянно высоком плато». Он вложил значительные средства в фондовый рынок, но в итоге потерял много денег в крахе 1929 года. Йель должен был купить его дом и сдавать его в аренду, чтобы он не оказался на улице.
Изменил ли он свое мнение после всего, что произошло? Нет, он по-прежнему настаивал, что он был прав. Он одолжил деньги у своих богатых родственников, вложил их и потерял все.
Дело в том, что люди склонны к самоуверенности. Это может помешать им принимать правильные решения.
Здесь есть важный урок, который, я считаю, применим не только к инвестированию, но и к жизни в целом. Урок такой:
Управляйте своими рисками. Убедитесь, что вы сможете справиться с ситуацией, если она пойдёт не так, как вы планировали.
Вот еще один способ выразить это: предполагая, что что-то пойдет не так, вы сможете справиться с этим?
Если ваш ответ «нет», вам необходимо скорректировать свои действия. Вы должны сделать то, что необходимо, чтобы поставить под контроль все риски.
Вот два вопроса, которые помогут вам подумать о вашей ситуации:
- Каковы самые большие риски в вашей затее?
- Как вы можете поставить их под контроль?
Ответы на эти вопросы помогут вам избежать дорогостоящих ошибок.