Ник Лисон — один из величайших биржевых махинаторов. Даже после раскрытия его гениальной аферы, на его счетах осталось $35 млн.
Биография
В сети, к сожалению, не так уж много информации о деятельности и жизни популярного трейдера, однако, прошерстив книги и форумы, конечно, удалось кое-что найти.
В 1987 году Ника Лисона пригласили на работу финансовые акулы из Morgan Stanley. Двумя годами позже аналитика переманили в старейший банк Британии Barings PLC. Руководство было удивлено тем, что молодой человек без образования идеально знает тонкости товарооборота и принципы работы денежной организации.
Стоит отметить, что Barings работает с 1762 года. Его прочность и стабильность была неоспорима. Аристократы и бизнесмены доверяли банку все свои активы. Даже Королева Елизавета хранила деньги в Barings и позволяла ему совершать инвестиционные сделки от своего имени.
В 1992 году Лисона пригласили на должность главного менеджера по финансовым операциям Barings PLC при Сингапурской валютной торговой платформе SIMEX. В результате экономист стал не только трейдером, но и руководителем в данном отделении.
Сегодня некоторые уверены, что это была первая ошибка руководства, так как он мог сам выдавать себе деньги без проведения аудита. К тому же, его успехи заставили руководство поверить в него. По результатам 1993 года, Лисон заработал для компании £8,83 млн, за что ему был начислен годовой оклад в размере £130 тысяч, а также премия в £50 тысяч.
На тот момент молодому человеку было всего 26 лет. Ника называли лучшим спекулянтом в мире, а некоторые его подчиненные буквально поклонялись ему, считая гением индустрии финансов. И не удивительно, ведь за первый год он принес доход банку в размере 10% от всей его прибыли за историю существования компании, а на второй год банк заработал еще 30% благодаря Лисону.
Руководство не могло не заметить успехи трейдера и дало ему карт-бланш на совершение любых сделок от имени Barings.
Крах Barings
Как и любая коммерческая структура, банк имеет источники заработка и убытки, подтвердить которые может лишь независимый проверяющий орган. Специфика британской индустрии такова, что трейдер, имея встречные деривативы, может не осуществлять покупку или продажу каждого из них, а просто перенаправлять средства победителям сделок. В результате, если банк терпит убытки, они считываются как операционные расходы.
К сожалению для Barings, Лисон был прекрасно осведомлен о правилах ведения документации банка. Всю прибыль Сингапурского отделения он записывал на свой счет, а все убытки относил на счет операционных затрат “88888”.
Позже финансист пытался объяснить, что первая приписка по данной статье произошла непреднамеренно. Он лишь хотел прикрыть коллегу, который проиграл фьючерс на 20 ценных бумаг. А позже он и свои убытки приписывал на данный счет.
Как это было?
Лисон покупал опционы на индекс Nikkei 225, которые сокращались в цене. Чтобы покрыть потери и закрыть сделки если не в плюс, то хотя бы в ноль, он планировал искусственно завысить цену индекса.
Финансист начал выкупать фьючерсы на крупные суммы, чтобы вызвать искусственный дефицит и, соответственно, отскок цены. Но он не учел фундаментальных основ, которые перестали действовать в новых условиях.
В какой-то момент ему, конечно, удалось перехитрить рынок. Стоимость опционов начала расти, однако, к тому моменту Лисон уже потратил все деньги, и времени для маневра оставалось все меньше.
Все в прямом и переносном смысле обрушилось после землетрясения в Японии 17 января 1995. За день до этого Ник поставил на то, что цена индекса не изменится. Но после стихийного бедствия большая часть города Кобэ была разрушена, погибли тысячи людей и Nikkei 225 обвалился.
Лисон в общей сложности выкупил более 20 тысяч фьючерсных контрактов. Его сделки были автоматически закрыты. Убытки оказались в два раза больше, нежели было на счетах банка.
23 февраля он написал прощальное письмо “I’m sorry” и отправился с женой в Малайзию, где отпраздновал свое 28-летие. Понимая, что его ищет буквально весь мир, он решил вернуться в Лондон, чтобы отбыть срок в Великобритании. По пути его задержали в аэропорту Германии и экстрадировали в Сингапур. Там и было вынесено обвинение. За свою ошибку Лисон получил 6,5 лет тюремного заключения.
Спустя три года у него обнаружили рак. По распоряжению президента Сингапура финансиста досрочно освободили в 1999 году.
Отбывая срок, Ник написал книгу “Жуликоватый трейдер”. Все средства от продажи книги ушли на погашение кредиторской задолженности банка. Сам же Barings был продан конгломерату ING за £1.