Уверен, портфель Berkshire Hathaway вы можете найти и без моей помощи, поэтому в этой статье я решил показать вам, насколько отличаются инвестиции Уоррена Баффетта 2015-го года от 2020-го года.
И, как ни крути мы снова приходим частично к теме того, что "Купил и забыл" - как бы там хорошо не высказывались об этом многие гуру инвестирования, работает не совсем так просто как это звучит.
Не индивидуальная инвестиционная рекомендация
Портфель Баффетта 2021. Лидеры и аутсайдеры
2020 год был довольно интересным и я видел множество примеров успешных портфелей, ведь действительно, что бы вы ни купили в марте-апреле - почти все выросло бы. Напоминаю вам, что на рынке не всегда все так сладко и гладко. Посмотрите даже на акции в портфеле Berkshire Hathaway. Среди них есть те, которые потеряли за 2020 год более 40%, хотя его можно назвать "условно успешным" в плане рыночного роста:
Да, здесь можно увидеть компании, которые продемонстрировали двух и даже трехзначный рост (колонка слева), но в то же время, даже у лучших управляющих портфелем вы можете встретить убыточные позиции. Главное, чтобы рост, который демонстрируют лидеры - перекрывал убытки аутсайдеров. Для этого кстати, существует диверсификация.
Кстати, SnowFlake - это первое IPO в котором поучаствовала компания Berkshire Hathaway. Удивительно, что эта компания из IT отрасли, которая занимается облачными технологиями хранения данных - в портфеле Баффетта появляются компании с более сложным бизнесом. Как видно из доходности - вполне удачное вложение. Единственное, сделано это было на сумму менее 1% от общего портфеля Berkshire Hathaway. Что-что а взвешивает риски Баффетт умел всегда.
Текущий портфель Berkshire Hathaway 2021
А теперь давайте взглянем на итоговый портфель Баффетта и сравним его с тем же самым портфелем, но конца 2015-го года, чтобы проследить, какие изменения произошли за последние 5 лет (средний такой срок для инвестирования).
Здесь вы можете увидеть первые 10 крупнейших позиций в портфеле Berkshire Hathaway. Они составляют 87% стоимости всего портфеля.
Apple составляет почти половину всего портфеля оракула из Омахи, и они же принесли самый крупный прирост в этом году, который оценивают примерно в 58 млрд $ (около 2% прибыли зафиксированы, часть акций была продана в этом году). Вот уж действительно удачная ставка, напомню, что Баффетт начал добавлять акции Apple в портфель только в 2017-м году.
Новый фаворит из финансовой сферы - Bank of America, их акции Berkshire Hathaway активно наращивали в этом году, сокращая параллельно доли в Wells Fargo и JP Morgan.
Ну и, разумеется, мы видим большую долю, которую действительно Баффетт "купил и забыл" в Coca-Cola.
А теперь давайте взглянем на портфель 2015-го года:
Здесь мы видим некоторые пересекающиеся названия компаний (10 компаний, занимают 79% от всего портфеля), но посмотрите на доли. В 2015-м году Баффетт активно докупал акции IBM, которые в результате так и не выросли, не оправдали надежд и постепенно Баффетт продал их все (ну или почти все). Доля в Wells Fargo сократилась с доминирующих почти 20% до 1% портфеля, Heinz снизились сами за счет падения почти на 50% за это время, а технологии на сегодняшний день занимают лидирующие позиции в портфеле Berkshire Hathaway.
И, как вы можете заметить, здесь даже намека нет на акции Apple. Хотя, я помню, что когда покупал их акции в 2016-м, в интернете ходило множество статей на тему перекупленности этой компании. В итоге, акции превратились в четырехкратник (как сказал бы Питер Линч).
Какие мы можем сделать выводы из того, что есть сейчас в портфеле Баффетта и из того, как он изменился за последние 5 лет?
Лично я выделил для себя следующие:
- Ребалансировка - необходимая вещь, вне зависимости от того, насколько велик ваш горизонт инвестирования. Нельзя слепо действовать стратегии "Купил и держи";
- Порой, широкая диверсификация лишь затрудняет рост портфеля, можно сделать ставку на 3-4 достойные компании;
- Ситуация на рынке может меняться каждые 3-5 лет, нужно действовать разумно и направлять часть средств в ту отрасль, которая может показать отличные результаты в будущем.
Буду рад если и вы поделитесь своими мыслями в комментариях)
Давно не просил вас ставить лайк. Если не затруднит, сделайте это для нашего канала. Спасибо!
Всем добра)