Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Компонентами индекса S&P 500 являются компании из 11 секторов. Каждый сектор имеет определенные характеристики, влияющие на ценовую динамику акций, входящих в его состав.
Оценим эффективность лучших секторов американского фондового рынка за период с 2005 по 2020 годы и рассмотрим лучшие варианты для инвестиций на 2021 год. При оценке мы будем опираться на доходность биржевых фондов (ETF), которые вкладывают деньги в акции компаний из одного сектора.
Technology
Вес в индексе S&P 500 27,6%. Доходность фонда Technology Select Sector SPDR (XLK) 672%. Крупнейшие компании:
- Apple;
- Microsoft;
- Taiwan Semiconductor;
- NVIDIA;
- Adobe.
За период с 2005 по 2020 год технологический сектор стал лидером фондового рынка по доходности. Это произошло благодаря росту стоимости большинства его компонентов в последние два года.
Акции IT-компаний — это отличный инструмент для агрессивных инвесторов, которые ради высокой доходности готовы идти на определенные риски.
Сonsumer discretionary
Вес в S&P 500 12,7%. Доходность фонда Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY) 468%. Крупнейшие компании:
- Amazon;
- Tesla;
- Alibaba;
- The Home Depot;
- Nike.
В сектор Consumer discretionary входят медиа компании, ритейлеры, производители одежды, товаров длительного пользования и прочие компании, от продукции и услуг которых, потребители могут отказаться в сложных экономических условиях.
Однако, несмотря на экономический спад, ведущие компании сектора, такие как Amazon, Nike и Starbucks, благодаря высокой лояльности клиентов, весь 2020 год демонстрировали высокую устойчивость к рецессии.
В прошедшем году дискреционные расходы на такие товары, как автомобили и одежда увеличились. Как ни странно, противоэпидемические мероприятия, направленные на борьбу с COVID-19, привели к тому, что американцы начали тратить больше денег на вещи, без которых можно обойтись. В результате сектор за 2020 год вырос на 30%.
Industrials
Вес в S&P 500 8,4%. Доходность фонда Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) 293%. Крупнейшие компании:
- Honeywell;
- United Parcel Service;
- Union Pacific;
- Boeing;
- Raytheon Technologies.
Компании из промышленного сектора — это отличный инструмент для долгосрочных инвесторов, так как их акции характеризуются высокой дивидендной доходностью и низкой волатильностью.
Следует отметить, что Федеральная резервная система до 2023 года планирует поддерживать краткосрочные процентные ставки на минимальном уровне, а это благоприятно отразится на бизнесе капиталоемких промышленных предприятий.
Consumer staples
Вес в S&P 500 6,5%. Доходность фонда Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) 340%. Крупнейшие компании:
- Walmart;
- Procter & Gamble;
- Coca-Cola;
- PepsiCo;
- Costco Wholesale.
Consumer staples это самый устойчивый к рецессии сектор, так как продукты и средства личной гигиены всегда пользуются спросом. Во время финансового кризиса 2008 года акции из сектора потребительских товаров показывали самую лучшую доходность.
Представители сектора способны генерировать хорошую прибыль не только в периоды экономического спада. Поэтому акции из Consumer staples дают большую доходность, чем широкий рынок.
Energy
Вес в S&P 500 2,3%. Доходность фонда Energy Select Sector SPDR (XLE) 59%. Крупнейшие компании:
- ExxonMobil;
- Chevron;
- Royal Dutch Shell;
- Total S.A.;
- PetroChina.
Энергетический сектор был лучшим в 2005, 2007 и 2016 годах, он последние три года энергетика демонстрировала самую плохую доходность. В общей сложности с 2005 года акции энергетических компаний принесли всего 59% прибыли, в то время как рынок 328%.
Низкий спрос на нефть и газ в 2020 году сильно ударил по стоимости акций представителей энергетической отрасли. Однако, снижение цен на бумаги крупных нефтегазовых компаний открыло отличные инвестиционные возможности. Если в 2021 году начнется восстановление деловой активности и рост спроса на углеводороды, то акции энергетического сектора станут отличным инвестиционным инструментом.
Лучший сектор для инвестиций в 2021 году
Если в 2021 году рынок продолжит расти, то технологии (Technology), промышленность (Industrials) и товары длительного пользования (Consumer discretionary) покажут хорошую доходность.
Однако, при покупке акций необходимо учитывать перекупленность в Technology и Consumer discretionary, а также то, что рынок находится на исторических максимумах. Поэтому в 2021 году бумаги из промышленного сектора и сектора потребительских товаров дадут наилучшее сочетание риска и прибыли.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa