Особенность 2 части (оставшиеся 14 глав романа) – в ней начинает действовать Маргарита.
Главы 19-23 повествуют об истории ее посвящения в ведьму и в королеву на бале сатаны.
Глава 19. Маргарита
В то осеннее утро она вернулась, когда Мастера уже забрали в тюрьму. И вот прошла зима, наступила весна, и наконец она увидела во сне на пятницу мастера в странной местности, который манил ее рукой. Днем в эту пятницу она наблюдает похороны Берлиоза без его отрезанной головы, которая украдена. Рядом появляется Азазелло. Она соглашается «идти к черту на кулички», лишь бы получить возможность что-то узнать о мастере.
Глава 20. Крем Азазелло
Натершись кремом, полученным от Азазелло, Маргарита молодеет на 10 лет и ощущает радость и невесомость. Она дарит остатки крема и всю свою одежду домработнице Наташе, шокирует своей наготой соседа и затем навсегда улетает из квартиры на метле.
Глава 21. Полет
Маргарита отправляется летать над Москвой и встречает дом Драмлита, где находит квартиру Латунского, который зло критиковал роман мастера. Она нещадно громит квартиру, а затем разбила окна во всем доме, пока не увидела маленького мальчика, которому стало страшно. Маргарита отправляется на неизвестную реку, где купается, знакомится с водяным, русалками и затем отправляется обратно в Москву на бал сатаны.
Глава 22. При свечах
Грач привозит Маргариту в машине по воздуху, на кладбище ее встречает Азазелло и они прилетают в квартиру Воланда. Но там появляется бесконечная лестница вверх и наверху необъятный зал с колоннадой. Коровьев понравился Маргарите. В комнате со свечами она впервые увидела Воланда, сидящего на кровати с грязными простынями. В этой главе (впервые) вся свита Воланда показана невероятно обаятельной. Кот очень забавно шутит, все галантны и учтивы. Маргарита натирает ногу Воланда мазью и задушевно с ним беседует.
Глава 23. Великий бал у сатаны
Маргариту омыли кровью, а затем натерли розовым маслом. На балу множество гостей, бывших в жизни преступниками, прикладываются к колену Маргариты, которая исполняет роль королевы бала. Лишь одна гостья, Фрида, вызвала сострадание Маргариты. «Когда она служила в кафе, хозяин как-то ее зазвал в кладовую, а через девять месяцев она родила мальчика, унесла его в лес и засунула ему в рот платок, а потом закопала мальчика в земле. На суде она говорила, что ей нечем кормить ребенка».
Приняв всех гостей, Маргарита так устала, что расплакалась от боли, но опять ее омыли кровью, и стало легче.
Когда кончились танцы, принесли живую голову Берлиоза на блюде.
Воланд разговаривает с головой Берлиоза: «каждому будет дано по его вере. Да сбудется же это! Вы уходите в небытие, а мне радостно будет из чаши, в которую вы превращаетесь, выпить за бытие. – Воланд поднял шпагу. Тут же покровы головы потемнели и съежились, потом отвалились кусками, глаза исчезли, и вскоре Маргарита увидела на блюде желтоватый, с изумрудными глазами и жемчужными зубами, на золотой ноге, череп. Крышка черепа откинулась на шарнире».
Затем на бал пришел барон Майгель - единственный живой человек на этом балу, если не считать Маргариты и Наташи. Воланд его убивает за то, что он хотел подслушать и подсмотреть все, что творится на балу.
Его кровью наполняют чашу из черепа Берлиоза.
Воланд пьет, и его грязная домашняя одежда меняется, превращаясь в рыцарскую. Маргариту тоже заставили выпить, и тут же бал исчез, все приглашенные вновь превратились в трупы, а Маргарита оказалась в обычной обстановке той же квартиры номер 50.
Содержание следующих глав - Ночь с пятницы на субботу... Главы 24 - 27