Здесь бьются за место под солнцем русские Стивы Джобсы и Биллы Гейтсы. При желании Вы можете войти в долю их бизнеса. Но это чудовищно рискованно.
Что такое РИИ
РИИ - Рынок Инноваций и Инвестиций. Так расшифровывается аббревиатура.
За громким названием нет какого-то особого режима торгов, или какого-то закрытого клуба инвесторов, допущенных к акциям этого рынка.
За амбициозным названием скрываются благие пожелания государства привлечь массовые инвестиции в молодые инновационные компании малого и среднего предпринимательства.
РИИ - нарицательное название торговли акциями молодых компаний, которые активно внедряют инновации. Например, компанию, которая производит высокотехнологичные сварочные аппараты, или компанию, которая производит современные документальные фильмы Это реальные примеры. Когда-то на РИИ обращались акции этих экзотических компаний.
Впрочем, я немного соврал. Сектор РИИ имеет одну характерную особенность. Инвестор в акции из этого сектора имеет право на налоговые льготы. Инвестор не платит налоги на прибыль от прироста котировок акций, если держит их дольше одного года, так же не платит НДФЛ на дивиденды от этих акций. По крайней мере, в 2019 году, когда я только познакомился с этой биржевой секцией, в налоговом кодексе был соответствующий пункт: статья 284.2.1. НК РФ. Возможно, теперь его больше нет. Я не интересовался. Потому что считаю секцию РИИ слишком рискованным для себя. Знаю о его существовании. Но не интересуюсь текущей ситуацией.
Какие компании попадают на РИИ
Не каждая компания может попасть в котировальный список РИИ. "Входной билет" сюда выдаёт ОАО «Роснано». Эксперты Роснаны руководствуются следующим критерием.
Существенная часть выручки эмитента формируется за счёт осуществления им хозяйственной деятельности в отраслях, связанных с применением инновационных и высоких технологий либо хозяйственная деятельность эмитента осуществляется с применением инновационных технологий и подходов.
В основном речь идёт компаниях, которые занимаются вот этим:
- информационно-телекоммуникационные системы
- интернет технологии
- биотехнологии и медицинские технологии
- индустрия наносистем и материалов
- «чистые технологии» и новые материалы
- авиационные и космические системы
- энергетика (новые или экологически чистые технологии производства и передачи энергии) и энергоэффективность
- безопасность и противодействие терроризму
- ядерные технологии
- рациональное природопользование
- инвестиции в инновационные и высокотехнологичные компании и проекты, наноиндустрию
Перспективы РИИ
Предполагается, что РИИ создан для того, чтобы молодые компании с перспективными разработками могли привлекать деньги на своё развитие. Список сфер деятельности для таких компаний обещает, что эти сферы в ближайшие десятилетия запустят очередную техническую революцию, такую же, какую в своё время породили Intel и Microsoft.
Для инвестора в РИИ есть высокие шансы успеть вложиться в такие компании на старте. И стать в будущем мультимиллионером.
Пока же в этом секторе торгуются акции девяти эмитентов, два выпуска облигаций и один выпуск паёв закрытого ПИФа. Негусто. Но шанс найти что-то интересненькое есть. В будущем наверняка в секторе РИИ появится больше ценных бумаг. Пока что это просто коллекция биржевых диковинок.
Риски РИИ
Традиционное IPO предполагает, что эмитент выпускает акции уже зрелого сформированного бизнеса. Бизнеса, который достиг точки безубыточности, или даже уже вышел на прибыль. А в РИИ приходят компании, у которых готового бизнеса нет и в помине. Нет даже прорывной технологии. А есть только хорошая идея. И деньги инвесторов пойдут на создание новой технологии. Возможно, её даже не удастся создать. А если даже и удастся, то не факт, что на базе прорывной идеи вырастет работоспособный бизнес и производство. А если даже и вырастет, то прибыль и дивидендные платежи по акциям останутся под вопросом.
Все эти риски в первую очередь относятся к компаниям-новичкам РИИ.
Тот десяток эмитентов, который выжил и удержался в секторе РИИ с момента его создания, имеют чуть больше перспектив. Всё-таки, они имеют уже определённые технологические наработки и историю нескольких лет биржевых торгов.
Компании РИИ, которые работают сейчас
Время от времени на РИИ появляются интересные компании. Некоторые из них проводят делистинг по разным причинам. Некоторые развиваются настолько успешно, что переходят в основной котировальный лист Мосбиржи. Сейчас самые интересные на мой взгляд, вот эти компании из РИИ.
ПАО Завод экологической техники и экопитания «ДИОД»
ПАО «Диод» -вертикально-интегрированный холдинг, производящий биологически активные добавки к пище, фармацевтические препараты, активную косметику и её компоненты, а также медицинскую технику для домашнего применения.
Акции торгуются на ММВБ с ноября 2010 года. Компания даже выплачивала дивидендов 0,4 рубля на акцию до 2014 года и возобновила эти выплаты с 2017 года.
ПАО "Институт Стволовых Клеток Человека"
(ПАО «ИСКЧ») — российская публичная компания, основанная в 2003 году. Работает в области биомедицинских технологий: генная терапия, медицинская генетика, репродуктивные технологии, регенеративная медицина, биострахование, биофармацевтика.
В 2009 году компания провела IPO, ставшее первым успешных размещением высокотехнологичной компании в секторе РИИ ММВБ. Компания иногда выплачивает небольшие дивиденды.
ПАО Фармсинтез
Фармацевтическая компания основана в 1996 году в Санкт-Петербурге. «Фармсинтез», выпускает продукты тонкого органического синтеза, химические вещества и высокотехнологичные активные фармацевтические субстанции (АФС).
Сегодня компания осуществляет полный цикл производства лекарственных препаратов, начиная от синтеза активных молекул и заканчивая выпуском готовых лекарственных форм. Первичное размещение компания провела в 2011 году. Дивиденды компания обычно не платит.
ПАО НПО Наука
История предприятия берет начало в 1931 году. Специалисты объединения принимали активное участие в развитии отечественной авиации и освоения космоса. Сейчас компания создаёт системы кондиционирования, жизнеобеспечения, автоматического регулирования давления для авиационно-космической техники в России, а также для международных программ. Компания стабильно выплачивает дивиденды с 2007 года, за исключением 2011 и 2012 годов.
ПАО Группа Компаний Роллман
ГК Роллман является мультиотраслевым холдингом, который ведет свою деятельность в направлениях: фильтры и фильтровальные Материалы, автохимия, бытовая химия, деревообработка, производство домокомплектов из дерева, ритейл, девелопмент. На ММВБ торгуются обыкновенные и привилегированные акции компании.
ПАО "Международный Медицинский Центр Обработки и Криохранения Биоматериалов"
ПАО "ММЦБ" входит в структуру группы ПАО "Институт Стволовых Клеток Человека" (ИСКЧ) и занимается персональным хранением стволовых клеток пуповинной крови под брендом Гемабанк®.
Гемабанк основан в 2003 году. Является лидером российского рынка биострахования, одним из первых банков пуповинной крови в России и Европе. Имеет партнёров и представителей в более чем 150 городах России и СНГ. Лаборатория и хранилище соответствуют мировыми стандартам качества и безопасности. Эмиссия акций произошла в 2019 году.
Успешные компании РИИ
Вот эти компании в своё время выросли до полноценных успешных бизнесов и покинули РИИ. Теперь они торгуются в общей секции биржи.
Левенгук
Компания специализируется на производстве оптических приборов. «Левенгук» производит микроскопы, бинокли, телескопы, зрительные трубы, монокуляры, лупы, микропрепараты для микроскопов, средства по уходу за оптикой и другие аксессуары. На ММВБ акции компании торгуются с декабря 2012 года. Иногда компания выплачивает небольшие дивиденды.
ОАО Донской завод радиодеталей
Предприятие с государственным участием специализируется на производстве металлокерамических корпусов для сборки и герметизации интегральных схем для радиоэлектронной промышленности. В настоящее время основную долю заказов составляет оборонно-промышленный комплекс РФ и по большинству технико-экономических показателей ДЗРД занимает одно из ведущих мест в стране.
На ММВБ торгуются обыкновенные и привилегированные акции завода. До сегодняшнего дня дивиденды компанией не выплачивались, вся прибыль реинвестировалась в бизнес. Однако, если руководство изменит дивидендную политику в пользу инвесторов, акции станут очень привлекательными для приобретения, учитывая хороший уровень прибыли компании.
ОАО Мультисистема
ОАО "Мультисистема" – многопрофильный холдинг, оказывающий комплекс жилищно-коммунальных услуг населению Москвы. И выпускает приборы учёта расхода коммунальных ресурсов. Также компания обслуживает коммунальной инфраструктуры и реализует девелоперские проекты.
"Мультисистема" является лидером московского рынка услуг по установке и обслуживанию приборов учета расхода воды, обслуживая около 25% региональной абонентской базы. Компания считается "пионером" и лидером на рынке энергосберегающих технологий, пройдя путь от установки нескольких тысяч покупных водосчётчиков до собственного инновационного производства приборов учёта, установки и обслуживания нескольких сотен тысяч водосчётчиков по всему московскому региону.
ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» (Челябинский завод профилированного стального настила)
Компания является крупным производителем строительных конструкций и материалов из металлопроката в Уральском регионе. Продукция компании включает ЛСТК, комплекты быстровозводимых зданий, сэндвич-панели МВУ, ППУ, PIR, профнастил С8-Н114, рулонную сталь с лакокрасочным покрытием, штрипс, плоский лист, блок-контейнеры различного назначения, металлочерепицу, доборные элементы и др.
IPO компания провела в 2012 Дивиденды компания не выплачивала.
QIWI Group
Мультифункциональный сервис, позволяющий производить платежи по физическим, интернет и мобильным каналам связи. Включает в себя сеть платежных терминалов, платежный интернет-сервис, банк. Акции компании торгуются на американском рынке Nasdaq, на Московской бирже доступны для приобретения депозитарные расписки эмитента. Компания стабильно платит дивиденды с 2013 года 4 раза в год.
Эта статья не претендует на полноценную финансовую аналитику и не является инвестиционной рекомендацией.
Она носит ознакомительный характер. Сам я в компании из РИИ пока не инвестирую.
Мне это направление кажется интересным. Особенно с учётом налоговых льгот. И я предполагаю время от времени присматриваться к этому биржевому сегменту. Чего и Вам рекомендую.
