Джесси Ливермор знаменит тем, что сумел несколько раз заработать и потерять состояние, исчисляющееся миллионами долларов. За короткие продажи во время обвалов рынка в 1907 и 1929 годах Ливермора назвали «Великим Медведем». Некоторые до сих пор считают, что его успех можно отнести к фантастическому везению. Как было на самом деле?
Юность
Джесси родился в 1877 году в семье бедного фермера. Его способности к математике были очевидны уже в детстве, но отец хотел, чтобы сын продолжил семейное дело. А чтобы у него было больше времени на хозяйство, отец приказал сыну бросить учебу в школе. К счастью, мать была иного мнения — она и помогла сыну бежать из дома. Так молодой человек 14 лет оказался в Бостоне — совсем один, в нелепом костюме на вырост и с 5 долларами в кармане.
Однако Джесси был не из робкого десятка, и почти сразу устроился в брокерскую фирму Paine & Webber. Фирма существует и по сей день — является частью корпорации UBS AG.
Работа у юного Ливермора была нехитрая: он выписывал на доску цены акций, которые получал по телеграфу с тикерного аппарата. Ему платили 6 долларов в неделю, что эквивалентно 120 современным долларам. С момента его трудоустройства до покупки первой акции прошло всего 6 месяцев.
Джесси имел математическое мышление, и вскоре стал замечать закономерности. Он просчитал, что цены на акции движутся волнами: если они начали подниматься, то продолжат расти какое-то время, пока что-либо не остановит их. Он завел блокнот и фиксировал движение цен, а также записывал, где он угадал, а где нет.
У Джесси было недостаточно денег, чтобы начать полноценно торговать на бирже через настоящих брокеров. Поэтому он пошел обходным путем — стал делать ставки в букмекерских конторах на падение или рост той или иной акции. С первой сделки Ливермор выиграл 3 доллара. А вскоре стал зарабатывать больше, чем в Paine & Webber.
Нью-Йорк
Заработав первую 1000 долларов, Ливермор отправился в Нью-Йорк — в 16 лет. Но здесь все началось не так удачно, как в Бостоне. Букмекерских контор здесь не было, поэтому пришлось сразу отправиться на фондовую биржу. Но стратегия коротких ставок здесь не работала: между заявкой и покупкой проходило время, в итоге сделка совершалась не по той цене, на которую он рассчитывал.
6 лет Джесси учился на своих ошибках: он потерял все заработанные в Бостоне деньги, заимел долги, но к 22 годам ему удалось сколотить состояние в 10 тысяч долларов.
Когда Ливермору исполнилось 24, его снова ожидал провал. На рынке тогда началась лихорадка. Объем торгов вырос с 250 тысяч акций до 3 миллионов. Джесси продолжал ставить на короткие позиции, но сделок было так много, что брокер не успевал их исполнять. Сделки совершались позже по цене, на которую не рассчитывал трейдер. Из-за это Джесси потерял $50 тысяч.
Но в 29 он снова отбил все потери. Ливермор зашортил акции железнодорожной компании Union Pacific. Из-за разрушительного землетрясения в Сан-Франциско рынок обвалился, и трейдер получил $250 тыс.
Игра на понижение
В 1907 году на бирже разгорелась паника. Вкладчики забирали деньги из банков, из-за чего банкирам было не на что выдавать кредиты. А постоянными потребителями кредитов были брокеры, которые перезанимали деньги трейдерам. На бирже наступил хаос — у банков не осталось средств для займов, и кредиты перестали закрываться.
Тогда Ливермор заработал $1 млн всего за один день, играя на понижение. На следующий день он заработал еще $3 млн. Благодаря этим событиям трейдера прозвали «Великим Медведем».
Однако несколько месяцев спустя Джесси проиграл весь капитал на неудачной сделке с хлопком на Чикагской товарной бирже.
Несмотря на то, что Джесси был в шаге от банкротства, он за год сумел заработать $5 миллионов.
В 1925 году Ливермор вновь решил попытать удачи в Чикаго. На этот раз торговля пшеницей и кукурузой принесли ему $10 млн.
В 1929 году в США разразился биржевой кризис, который дал начало Великой депрессии. Интуиция подсказала Джесси, что рынок перегрет, и скоро начнет снижаться. Он снова стал играть на понижение.
Благодаря этой стратегии он заработал $100 млн. У Джесси было много завистников, которые обвинили его в биржевом крахе. Недоброжелатели даже грозили лишением жизни и похищением.
После Великой депрессии в США создали Комиссию по ценным бумагам и биржам, которая выработала правила и стандарты работы и поведения участников рынка. Это мешало Ливермору торговать как прежде, и с тех пор он не повторял своих успехов.
Правила Джесси Ливермора
Ливермор умер в 1940 году, но до этого времени он успел написать книгу, в которой изложил свои принципы. Вот некоторые из них:
- Трейдер не должен торговать регулярно. Каждый день и год не подходит для совершения сделок. Торговать нужно только тогда, когда рынок явно растет или падает. Если случилось первое — то трейдер должен брать бумаги на долгий срок, а если второе — то быть в короткой позиции.
- В любом секторе экономики нужно торговать лидирующими акциями — теми, которые показывают самый сильный тренд.
- Торговать нужно по тренду — покупать на нисходящем тренде и продавать на восходящем.
- Если сделка показывает потери, ее сразу нужно закрывать. Хорошие сделки обычно сразу показывают прибыль.
- Если тренд завершился или ослабел, нужно сразу выходить из сделки.
- Торговать нужно лидирующими инструментами на каждом рынке — самыми сильными акциями на бычьем рынке, и самыми слабыми на медвежьем.
С тех пор, как Джесси Ливермор закончил спекулировать на рынке, прошло около 80 лет. Поменялся рынок, поменялись игроки, стратегии и правила грамотных инвестиций. Мы учим таким инвестициям, которые помогут обеспечить вас в старости или накопить на крупную покупку. Чтобы мы ввели вас в курс дела, записывайтесь на бесплатную консультацию.
Понравилась статья? Подписывайтесь на канал и ставьте лайк!