Eine weitere Form der Kreditsystemregulierung durch die Zentralbank sind Offenmarktgeschäfte mit Staatsanleihen durch deren Kauf und Verkauf durch Kredit- und Finanzinstitute. Durch den Verkauf von Staatsanleihen reduziert die Zentralbank die Liquidität von Banken und anderen Finanzinstituten und trägt so zur Zinserhöhung am Kapitalmarkt bei. Dies verpflichtet die Kreditinstitute rechtlich zum Kauf eines bestimmten Teils der Staatsanleihen und finanziert damit Haushaltsdefizite und Staatsschulden.
Eine Form der Regulierung ist auch der direkte staatliche Einfluss der Zentralbank auf das Kreditsystem durch direkte Vorschriften der Aufsichtsbehörden in Form von Anweisungen, Richtlinien und Sanktionen bei Verstößen. In einer Reihe von Fällen übt die Zentralbank die Kontrolle über Großkredite, Limits für Bankkredite und Stichprobenkontrollen bei Kreditinstituten aus. Die Methoden der direkten Auswirkungen gelten jedoch hauptsächlich für Geschäfts- und Sparkassen und in geringerem Maße für andere Finanzinstitute.
Eine Methode der Regulierung ist die Steuerpolitik. Es besteht aus Änderungen der Steuersätze für Gewinne, die von verschiedenen Finanzinstituten erzielt werden. Letztere unterliegen in der Regel der Einkommensteuer, ebenso wie alle anderen juristischen Personen, die unter bestimmten wirtschaftlichen Bedingungen tätig sind. Gleichzeitig unterscheidet sich die Steuererhebung von Land zu Land und von einer Institution zur anderen nach ihren funktionalen Besonderheiten erheblich. Eine Erhöhung der Steuern kann zu einem Rückgang des Kreditgeschäfts und zu einem Anstieg der Zinssätze führen. Im Gegenteil, eine Senkung der Steuern auf die Erträge dieser Institute führt zu einer Zunahme solcher Transaktionen und kann zu einem Rückgang der Zinssätze beitragen. Daher ist die steuerliche Auswirkung eine recht effektive staatliche Regulierung des Kreditsystems.
In einigen Ländern haben Finanzinstitute im Gegensatz zu Industrie- und Handelsunternehmen einige Steuervergünstigungen. Sie erstrecken sich in der Regel auf spezialisierte Nichtbanken-Finanzinstitute (Versicherungen, Investmentgesellschaften, Finanzunternehmen, philanthropische Stiftungen).
Eine weitere regulatorische Methode des Kreditsystems ist die staatliche Beteiligung an Finanzinstituten. Dies drückt sich in drei Hauptrichtungen aus: Erwerb eines Teils der Kreditinstitute durch den Staat durch Verstaatlichung; Organisation neuer Institute als Ergänzung zu den privaten; staatliche Beteiligung durch Erwerb von Aktien von Kredit- und Finanzinstituten und damit Schaffung gemischter Institute.
Durch diese Methode hat der Staat einen ziemlich effektiven Einfluss auf das Funktionieren des gesamten Kreditsystems. Die Methode der Regulierung durch die Schaffung von öffentlichem Eigentum ist in Kontinentaleuropa und in Entwicklungsländern weit verbreitet. So haben beispielsweise Frankreich, Deutschland, Italien, Portugal, die Türkei und die skandinavischen Länder trotz der jüngsten Ausweitung des Privatisierungsprozesses einen recht großen öffentlichen Sektor im Kreditsystem erhalten. In Frankreich wurde durch die Verstaatlichung einer Reihe von Banken und Versicherungsgesellschaften Anfang der 80er Jahre der Kreditsektor der Regierung deutlich ausgebaut. Es ist zu beachten, dass sich in den meisten Industrieländern das staatliche Eigentum am Kreditsystem auch auf den Bankensektor erstreckt. Dies ermöglicht es dem Staat, das Problem der Staatsverschuldung schneller und effizienter zu lösen, indem er Staatsanleihen an seine Kreditinstitute verkauft und auf Kosten dieser große Investitionsvorhaben von nationaler Bedeutung finanziert. Darüber hinaus ergeben sich in Anwesenheit von staatlichen und halbstaatlichen Kreditinstituten Auswirkungen auf die Nachfrage und das Angebot an Fremdkapital, die Dynamik des Marktes und der Zinssätze.
Die Regulierung des Kreditsystems wird stark durch legislative Maßnahmen beeinflusst, die von der Zentralregierung, den lokalen Behörden und den Gesetzgebungsbehörden umgesetzt werden. Sie entwickeln Pakete von Gesetzen und Vorschriften für verschiedene Bereiche von Kredit- und Finanzinstituten. Die Hauptaufsichtsfunktion wird von den zentralen Exekutiv- und Legislativbehörden wahrgenommen, die die wichtigsten Gesetze für die Tätigkeit von Kredit- und Finanzinstituten erlassen.
Innerhalb der Exekutive sind die wichtigsten Aufsichtsbehörden die Zentralbank und das Finanzministerium. Eine Reihe von Ländern hat zusätzliche Regulierungsbehörden der Zentralregierung eingerichtet. Typischerweise sind sie in Ländern mit einem relativ hohen Regierungsgrad im Kreditsystem tätig. So sind beispielsweise in Frankreich neben der Zentralbank und dem Finanzministerium auch der Nationale Kreditrat, die Bankenaufsichtskommission und die Börsenaufsichtskommission an der Regulierung des Kreditsystems beteiligt.
