Начало недели на финансовых рынках преподнесло рублю приятный сюрприз в виде взлетевших вверх нефтяных котировок. Еще в выходные заголовки СМИ пестрили сообщениями, больше похожими на трейлер к новому футуристическому блокбастеру: «атака дронов на объекты нефтяной промышленности Саудовской Аравии». Реакцию цен на нефть было несложно предугадать, и еще на открытии ранним утром в понедельник стоимость марки Brent на максимуме обновляла пик с 30 мая текущего года, поднимаясь до 71,62 долл. за баррель. Рублю такая динамика цен на нефть уже в первые минуты после открытия российских торгов позволила протестировать отметку 63,58 в паре с долларом и 70,47 в паре с евро. В первом случае рублем был преодолен максимум с 31 июля текущего года, во втором — с 1 августа.
После панической реакции на рынке нефти в первые часы после открытия ситуация в дальнейшем постепенно стабилизировалась. Однако бурный рост цен на рынке сырья сменился не менее заметным бегством инвесторов от риска вслед за усилением геополитической напряженности. Бегство от риска традиционно выражается, главным образом, в виде ухода в доллар, поэтому большую часть дня в понедельник на глобальных рынках наблюдалась не вполне типичная картина: доллар активно рос, невзирая на подъем цен на нефть (как правило, движения в данных сегментах рынка противоположны). К окончанию рабочего дня индекс доллара к шести основным валютам (евро, шведская крона, британской фунт, японская йена, швейцарский франк и канадский доллар) достиг отметки 98,7 пунктов, прибавляя за день около 0,37%. Вместе с тем американский доллар оставался в минусе против «сырьевого» канадского доллара (также зависящего от цен на нефть, как и рубль) и «защитной» японской йены (которую инвесторы в периоды геополитической нестабильности любят не меньше, чем сам доллар). Основные потери принимала на себя единая европейская валюта, терявшая после 18:00 почти 0,7% в паре с долларом. EUR/USD опустилась ниже отметки 1,10, повторив таким образом негативную динамику после заседания европейского Центробанка на прошедшей неделе.
В итоге на российском рынке доллар заметно сократил утренние потери и с середины дня уже вел отчаянную борьбу за отметку в 64 рубля., а евро продолжал слабеть и еще до 18:00 обновил очередной дневной минимум, скатившись до отметки 70,29 рублей.
Однако, несмотря на сокращение потерь, доллару оставалось еще далеко до выхода в положительную зону на российском рынке, так как американская валюта оставалась под прессом цен на нефть. Последние хоть и стабилизировались в районе 67 долл. за баррель, однако к вечеру вновь предпринимали попытку продвинуться ближе к 68 долл., а в целом оставались в двузначном плюсе. В результате рубль к концу дня практически единственным демонстрировал положительную динамику в паре с долларом среди всех валют на развивающихся рынках, пострадавших от бегства инвесторов от риска.
События на рынке нефти, по всей видимости, еще приведут к дальнейшему укреплению котировок черного золота, а усиление геополитической напряженности продолжит пугать инвесторов (например, нельзя исключать «воинственных» твитов от американского президента в сторону Ирана за атаку дронов), однако в ближайшие дни внимание участников рынка постепенно вернется в сторону фундаментальных факторов в виде заседания американского Центробанка — Федеральной резервной системы (ФРС). Основным прогнозом для заседания остается снижение процентной ставки ФРС, что выступает негативным фактором для доллара и может заставить его скорректироваться еще накануне заседания. Однако не менее важным фактором для инвесторов остается подтверждение ФРС и ее главой Дж.Пауэллом сохранения курса на снижение ставок в дальнейшем. В данном контексте нельзя исключать, что осторожность в высказываниях главы ФРС разочарует участников рынка и не даст прямых намеков на следующее снижение ставки до конца года, что позволит американской валюте снова вздохнуть спокойно.