Всем привет! Представляю вашему вниманию обзор IPO CloudFlare. Оптимизация скорости загрузки сайтов по всему миру и их безопасность являются основным бизнесом компании. Кстати, мой хостинг провайдет тоже предоставляет Cloud Flare. Поэтому я являюсь действующим клиентом компании. А вы можете объективно оценить качество сервиса (скорость загрузки сайта).
Бизнес компании.
Основным бизнесом компании являются услуги CDN, защиты от DDoS-атак, безопасного доступа к ресурсам и серверы DNS. Ниже приведен полный перечень услуг компании.
Как видно перечень достаточно обширен. На моем сайте работает только защита от DDos атак, кэширование и ускорение трафика. Поэтому насколько быстро работает мой сайт, настолько хорошо работает и CloudFlare.
Что касается рынка на котором работает компания, то он достаточно обширен и по прогнозам будет только расти из года в год, так как количество сайтов растет каждый год.
По состоянию на январь 2017 в сети было 1,805,260,010сайтов по сравнению с 906,616,188 в январе 2016.
Более свежую статистику по количеству сайтов я не нашел. Но мне попался интересный сайт с обзором роста интернет аудитории. Одним словом все растет и развивается. Кому хочется подробностей, то переходите по ссылке и читайте на оригинальном ресурсе.
Вывод. Рынок, на котором работает компания находится на этапе бурного роста и продукты компании, уже сейчас пользуются значительным спросом. Но нужно учитывать, что схожие услуги предлагают Amazon CloudFront, Microsoft Azure CDN, Imperva, KeyCDN и Akamai. Несмотря на жесткую конкуренцию CloudFlare имеет больше всех отзывов, большинство которых положительные. Такая же ситуация обстоит на сервисе отзывов TrustPilot. Однако, негатива там больше, но если проанализировать негатив исходит от бесплатных пользователей, которым недостает функционала, а перейти на платные жалко.
Обзор IPO CloudFlare. Финансы.
Компания демонстрирует достаточно хорошие темпы роста выручки. А клиентский портфель включает в себя такие имена как DigitalOcean, IBM, Discord, Marketo и Zendesk, в 2015 году с компанией работали Google, Microsoft и даже FBI (федеральное бюро расследований США). В отчете за 2018 год видно ухудшение финансовых показателей, однако, это связано в первую очередь с подготовкой к IPO. Надеюсь после IPO лишний персонал будет сокращен для достижения финансовых показателей, равно как и излишние расходы на маркетинг.
CloudFlare показывает стабильный прирост как клиентской базы в целом, так и количество клиентов платящих более $100к в год. Однако, расстраивает рост маркетинговых расходов, вместе с ростом выручки. И стоимость привлечения 1 клиента.
Про прибыль. Если бы она была, то я бы вообще не думал об участии, а сразу бы покупал)) На данный момент CloudFlare генерирует убыток. При этом, на мой взгляд, компания очень перспективна и имеет все шансы так и остаться в лидерах этого рынка. Тем более если темпы роста сохраняться, а причин для снижения я пока не вижу. Компания работает в новых сегментах таких как IoT, 5G и разрабатывает продукты для них, что связано со значительными инвестициями в разработку. Поэтому прибыли не будет еще достаточно долго.
Полный отчет от Freedom Finance можно найти ниже.
Риски.
Текущее руководство компании контролирует более 50% акционерного капитала, поэтому в случае ухудшения качества управления смена директоров, будет затруднительна. Но на данный момент компания растет, как делала это все 10 лет своего существования, поэтому очевидных причин для беспокойства нет.
Второй момент — это возможность сохранения текущих темпов роста при снижении маркетингового бюджета. В 2017 и 2018 годах компания увеличивала свои маркетинговые расходы на более чем 50%. Возможно, именно это привело к росту клиентской базы и выручки.
На что пойдут деньги от IPO.
На пополнение оборотных средств и другие корпоративные цели. В общем никакой конкретики на тему распоряжения привлеченным капиталом.
Вывод.
Рассмотрев компанию, я принял решение участвовать в IPO CloudFlare. Я думаю, что акции после размещения покажут значительный рост, обусловленный в первую очередь перспективностью самой компании и рынка, на котором она работает. Конечно, фактор общей неопределенности на рынках будет иметь место, но не фатальный.
Я буду участвовать в данном IPO через Freedom Finance. Возможно, позже появиться возможность купить акции CloudFlare на IPO через United Traders.
Удачных инвестиций и прибылей!