Обострение торговой войны между США и Китаем, последовавшее за ним падение фондовых индексов — все это дало неожиданный эффект для мировой экономики. Инвесторы начали выводить средства не столько в золото, сколько в криптовалюты. Такое происходит впервые.
Такого никогда не было, и вот опять. С конца минувшей недели мировые СМИ обсуждают главную тревогу мировой экономии — резкую эскалацию торговой войны между США и Китаем. Все началось в минувшую пятницу, когда Дональд Трамп (по обыкновению — неожиданно) объявил, что с 1 сентября США введут новую 10%-ную пошлину на китайский импорт объемом $300 млрд. Причем эти санкции расширят уже действующие ограничения в виде 25%-й пошлины на китайские товары на сумму $250 млрд. Словно издеваясь, Трамп сопроводил это словами о том, что США «рассчитывают на продолжение позитивного диалога с Китаем о всеобъемлющем торговом соглашении» и надеются на «светлое будущее» во взаимных отношениях.
Напомню, что торговая война между Китаем и США идет с июля 2018-го. Тогда Вашингтон ввел 25%-ную пошлину на импорт 818 видов китайских товаров общим объемом $34 млрд в год. Пекин ответил тем же. Потом они попытались помириться, но получилось плохо. 10 мая уже нынешнего года Вашингтон в очередной раз поднял пошлины на китайскую продукцию на сумму $200 млрд. Причиной стало неполное выполнение властями КНР договоренностей, достигнутых ранее. В ответ на это Пекин с 1 июня повысил пошлины на ввоз товаров из США годовым объемом поставок $60 млрд. И вот — новый виток.
Однако если прежде от санкционной войны страдали только сами Китай и США, то теперь под ударом оказалась вся мировая финансовая система. Дело в том, что Китай в качестве ответа Дональду Трампу просто девальвировал свою валюту. В понедельник пара доллар/юань превысила психологическую отметку в 7 юаней за доллар — впервые за 11 лет. Ослабление нацвалюты всегда помогает отечественным экспортерам, так что это был тщательно продуманный ход китайских чиновников. Официальные лица КНР использовали курс валюты для смягчения последствий торговой войны с США, не допуская при этом оттока капитала.
Трамп тут же обвинил Китай в манипулировании курсом и назвал решение Народного банка Китая понизить курс юаня почти до исторического минимума «серьезным нарушением». Инвесторы запаниковали и начали перекладываться в защитные активы. Уже во вторник Пекин решил еще больше позлить Трампа: китайский ЦБ опустил курс юаня к доллару еще на 0,7%, установив средний обменный курс на уровне 6,9683 юаня за доллар. Это на 458 пунктов слабее установленного в понедельник курса.
«Торговая война обостряется, а впереди нас, вероятно, ждет и валютная, — пишет Bloomberg. — По шкале от 1 до 10 ответ Китая можно оценить на 11».
Реакция инвесторов была предсказуемой — американский рынок пережил худшее за год падение. Индекс S&P 500 упал на 2,8%, или уже на 5% к его недавним пиковым значениям, — самое быстрое падение с января прошлого года. Крупнейшие американские банки потеряли по 2%, Intel подешевела на 3,4%, Apple — на 4,3%. Индексы Stoxx Europe 600 и MSCI Asia Pacific потеряли по 2,3%, MSCI Emerging Market — 3,2%. Золото подорожало сразу на 1,4%, евро укрепился к доллару на 0,9%.
В итоге индекс S&P 500 на 5,25% откатился от многолетнего максимума, достигнутого 26 июля, тем самым оказавшись в 25-й по счету коррекции с марта 2009 года. За сутки NASDAQ потерял более 2%, Dow Jones — свыше 3%. Пессимизм охватил и европейский фондовый рынок: агрегированный показатель Stoxx 600 снизился на 1,7%.
Всего за один день 500 самых богатых людей в мире потеряли $117 млрд, пишет Bloomberg. В совокупности их потери составили 2,1% чистого капитала только в понедельник. Судя по данным индекса миллиардеров (Bloomberg Billionaires Index), самые большие потери понес основатель Amazon Джефф Безос, он же самый богатый человек на земле. В понедельник он потерял $3,43 млрд, свидетельствуют данные агентства.
Китайские фондовые биржи тоже в красной зоне. Основные китайские фондовые индексы падают в диапазоне 2-3%. В понедельник главный индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite снизился на 2,43% — к отметке 2752,89 пункта; индекс Shenzhen Composite падает на 3% — до 8712,26 пункта. После резких шагов Пекина и ужесточения риторики Трампа Шанхайская фондовая биржа открылась во вторник падением, индекс Shanghai Composite снизился на 1,82% — до 2711 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng на открытии торгов во вторник упал на 2% — до 25613,56 пункта.
Обычно в подобных ситуациях пугливые инвесторы выводят свои деньги из акций и с рынка валют в такие стабильные активы, как золото и (в меньшей степени) недвижимость. Однако сейчас все иначе — капиталы хлынули в криптовалюты, прежде всего в биткоин.
После того как Народный банк Китая позволил юаню еще больше девальвироваться, биткоин стал резко расти, поднявшись 5 августа до уровня в $11 880, а 6 августа вырос еще до $12 170. Рыночная капитализация первой криптовалюты теперь превышает $200 млрд.
Падение стоимости китайской фиатной валюты стало одной из причин того, что торговля криптовалютой в азиатских странах заметно выросла. Торговая война между США и Китаем неизбежно приводит к повышению спроса на средства сбережения и венчурные активы, к которым относится биткоин. Три самые большие по оборотам криптобиржи за последнюю неделю — азиатские.
Кроме того, эксперты связывают рост китайского рынка биткоина со смягчением позиции правительства Китая относительно криптовалют. Не так давно китайский суд постановил, что биткоин является законной собственностью на территории Китая — а значит, владение биткоином не является преступлением. А один из крупнейших коммерческих банков, Bank of China, вдруг начал заниматься информационным просвещением, рассказывая о преимуществах биткоина, рисках, связанных с владением цифровой валютой № 1, его идее и роли в мире.
Ситуация повторилась и на другом полушарии Земли, когда Администрация президента США заморозила все государственные активы Венесуэлы. Введение дополнительных санкций в отношении собственности властей Венесуэлы в юрисдикции США тут же отразилось на торговых объемах на одноранговой бирже LocalBitcoins.
Действия администрации США вступили в силу в понедельник. В письме, направленном руководству конгресса США, президент Трамп сослался на продолжающуюся «узурпацию» власти Мадуро, а также на нарушения прав человека его сторонниками в качестве оснований для такого радикального решения. Этот приказ исключает большинство операций частного сектора, а также доставку необходимой гуманитарной помощи. Предыдущие санкции были направлены против нефтяной промышленности Венесуэлы и высокопоставленных сотрудников правительства.
В этот момент еженедельный объем торгов биткоином против венесуэльского боливара на одноранговой криптовалютной бирже LocalBitcoins достиг новых максимумов. За прошлую неделю на платформе LocalBitcoins резиденты Венесуэлы выкупили биткоинов на рекордную сумму — почти 68 млрд венесуэльских боливаров.
Любопытно, что биткоин по итогам всех описанных событий подорожал в 5 раз больше, чем золото (+1,7%), которое является традиционным инвестиционным активом для хеджирования рисков мировой финансовой нестабильности.
Биткоин привлекает инвесторов и с точки зрения майнинга: к добыче этой криптовалюты за последний месяц присоединилось еще около 100 тыс. майнинговых машин. И по индексу доминирования на рынке криптовалют биткоин демонстрирует свое безусловное лидерство: этот показатель вырос до 67,9%, то есть до максимального с 12 апреля 2017 года уровня.
Бывший управляющий Deutsche Bank Питер Чир считает, что нельзя игнорировать значение и потенциал биткоина, а также его влияние, которое растет с каждым днем. По мнению банкира, торговая война между США и Китаем непосредственно влияет и на рынок облигаций США, и на криптовалютный рынок, подталкивая цифровые активы к новым максимумам.
Напряженность между двумя странами приводит к ослаблению позиций доллара и юаня. В такой ситуации инвесторы вынуждены искать более безопасные формы сохранения активов, перенаправляя финансовые потоки на рынки драгоценных металлов и криптовалюты. В статье для NYT Чир представил свои наблюдения о корреляции между ценой биткоина и основными геополитическими новостями. Он уверен, что его цена падает, когда переговоры между двумя странами приносят плоды, и растет на фоне продолжающихся негативных новостей об американо-китайской торговой войне.
Правда, Чир признает, что на цену биткоина влияет множество факторов, и пришел к выводу, что нельзя игнорировать значение криптовалюты как «основного индикатора геополитической напряженности за кулисами».
Автор статьи: Денис Лавникевич
Оригинал статьи: https://officelife.media/article/money/11888-past-the-gold-bitcoin-a-trade-war-between-the-us-and-china-provides-an-unexpected-effect/
