Для многих людей, которые только начинают интересоваться финансовыми рынками, покупкой акций и облигаций часто возникает вопрос покупать инвестиционные инструменты на длительный срок или заниматься трейдингом. Вообще в этом вопросе очень много мифов и ложной информации. Мы постараемся в этой статье объяснить в чем разница между трейдингом и инвестициями и дать свое видение того как правильно выбрать для себя, что вам большое подходит.
Основной миф, тиражируемый телеканалами, книгами и рекламой в том, что трейдинг может быть очень прибыльным, а зарабатывать по 400% в год может каждый. Нужно только немного разобраться в техническом анализе рынка акций, разработать свою торговую стратегию и вперед. Но в реальности все совсем не так.
Миф о высокой прибыльности трейдинга распространяется по двум основным каналам:
1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокерские компании, форекс брокеры и др.) активно рекламируют свои услуги оплачивая рекламу по телевизору, в интернете, на радио. Они же часто являются заказчиками или спонсорами различной литературы по этой теме. Основной информационный посыл во всех этих коммуникациях – трейдинг это интеллектуальная работа, которую можно совмещать с основной деятельностью, научиться этому несложно, а зарабатывать легко. Эти компании нуждаются в клиентах и заинтересованы в том, чтобы клиенты делали как можно больше сделок, так как это приносит им комиссию.
2. Друзья, знакомые и знакомые знакомых, которые иногда торгуют на бирже («сарафанное радио») часто распространяют ложную или сильно приукрашенную информацию о результатах своих сделок. Происходит из-за человеческой природы и особенностей человеческой психологии. Когда, например, человек совершил удачную сделку и дешево купил акции, которые выросли через три дня на 20%, он об этом скорее всего похвастает всем своим друзьям, но, если потом будут две убыточные операции, и он потеряет 30% скорее всего он об этом не будет говорить каждому. Вполне возможно, что человек вообще больше теряет деньги на бирже, чем зарабатывает, но об этом мало кто будет знать. Время от времени, когда вы будет слышать заявления о том, что ваш знакомый сорвал очередной куш, имейте это ввиду.
В принципе в том, что брокерские компании привлекают клиентов нет ничего криминального, вполне нормальное желание для любого бизнеса. Они дают доступ на биржу и предоставляют другие сопутствующие часто очень полезные сервисы. Брокерские компании, управляющие компании, негосударственные пенсионные фонды, биржи, депозитарии и многие другие компании – это важные части современного финансового рынка. Без развитого финансового рынка экономика будет работать менее эффективно. Так что все они нужны и важны для экономики.
Я также не хочу сказать, что нет успешных трейдеров, я рассказываю об этом, лишь для того, чтобы у вас сложилось верное понимание.
Что же такое трейдинг, а что такое инвестиции. Для того, чтобы разобраться в этих понятиях сначала нужно объяснить, что такое первичный и вторичный рынок. Объясним это на примере рынка акций.
Первичный рынок акций – это рынок, на котором происходит первичная (иногда повторная, вторичная) продажа акций компаний инвесторам или спекулянтам. То есть один или несколько владельцев бизнеса продают все или часть своих акций на бирже неограниченному кругу покупателей. Эта продажа еще называется IPO - Initial Public Offering — первая публичная продажа акций или Secondary Public Offering — вторичное публичное предложение акций дополнительного выпуска.
Вторичный рынок акций – это обращение ранее выпущенных акций на бирже.
Таким образом долгосрочные инвесторы или спекулятивно настроенные трейдеры могут быть участниками как первичного, так и вторичного рынка акций. И инвесторы, и трейдеры могут покупать бумаги как на несколько дней, так и несколько месяцев или даже лет. Так в чем разница между ними. Это очень важно четко понимать каждому, ведь от того, какую стратегию работы на бирже вы для себя выберите и насколько она будет совпадать с вашими ожиданиями, будет зависеть и общий итоговый результат. Вы либо разочаруетесь в инвестициях и забросите это дело, либо этот инструмент будет вам в помощь всю жизнь.
Поэтому я предлагаю рассмотреть 4 категории участников биржевых торгов. Мой опыт мне подсказывает, что такая классификация наиболее полно отражает суть нашей темы.
1. Трейдеры любители.
2. Трейдеры профи.
3. Инвесторы любители.
4. Инвесторы профи
Трейдеры любители. Это как правило начинающие трейдеры либо люди, которые этим занимаются уже длительный период времени, но эта деятельность для них является не основной. У этих людей есть работа, они интересуются финансовыми рынками и надеются получить дополнительный доход от спекулятивных операций. Особенности этой категории в следующем:
- основная цель заработать на краткосрочных спекуляциях;
- торгуют небольшими суммами, как правило 50 000 руб. – 1 млн. руб., в редких случаях больше;
- количество операций от 2-3 сделок в месяц до 2-3 сделок в неделю;
- среднее время нахождения в позиции от нескольких дней до нескольких месяцев;
- часто торгуют с большими плечами (маржинальное кредитование) или торгуют фьючерсными контрактами;
- торгуют 1-2 финансовыми инструментами, ни о какой диверсификации тут речи не идет;
- для принятия решения в основном используют технический анализ, новости, аналитические статьи, различные системы автоследования предоставляемые брокерами, их партнерами или сторонними финансовыми экспертами. Эта категория редко использует фундаментальный анализ в силу его бесполезности на коротких временных промежутках, а также потому, что это требует значительных временных затрат.
Эта категория составляет 40% всех клиентов брокерских компаний, и они же дают 80% комиссионного дохода этим компаниям. Самая рискованная категория. Именно они больше всего создают информационного шума по «сарафанному радио» и именно они как правило проигрывают деньги на бирже, после чего большая часть навсегда завязывают с трейдингом, но часть переходят в другие, нижеописанные категории. Быть трейдером любителем – хорошая школа для начинающего Трейдера профи, Инвестора любителя или Инвестора профи.
Трейдеры профи. Эти товарищи как правило занимаются исключительно трейдингом и обладают опытом спекуляций от 4-5 лет и больше. Трейдинг для них – это основной вид деятельности, который приносит им доход, или у них есть дополнительный источник дохода, который позволяет им компенсировать даже длительную череду убыточных периодов в несколько месяцев или даже лет. Особенности этой категории в следующем:
- основная цель такая же как у первой группы – зарабатывать на краткосрочных спекуляциях;
- торговый депозит как правило от 1 млн. – 5 млн. руб.;
- торгуют с большими плечами или деривативами – фьючерсами и опционами;
- среднее количество сделок зависит от стратегии и выбранных инструментов и может достигать нескольких десятков сделок в секунду, если речь идет об использовании торговых программ;
- некоторые используют диверсификацию стратегий, то есть трейдинг происходит одновременно по нескольким торговым алгоритмам;
- среднее время нахождения в позиции от нескольких секунд до нескольких месяцев;
- эта категория часто зарабатывает еще на оказании различных услуг Трейдерам любителям (продают торговую стратегию или учебный курс);
- для принятия решения может использоваться целый набор различных инструментов анализа: технический анализ, алгоритмизированный фундаментальный анализ, поток данных в биржевом терминале, нейронные сети, и т.д.
Трейдеры профи составляют всего около 5% клиентов брокерских компаний, но и комиссионных они могут приносить немало до 5-10% у средней брокерской компании. Это своеобразные «святые фондового рынка» - они создают основную ликвидной на биржах, они могут работать годами изобретая новую суперсистему торгов, которая должна принести им миллионы… К сожалению, добиваются создания прибыльной торговой системы единицы. А время идет.. Короче, вам подойдет эта категория если вы станете фанатом трейдинга.
Инвесторы любители. Самая широкая категория инвесторов. У них есть основная работа, они используют фондовый рынок как инструмент накопления капитала. Они не профессионалы и глубина их знаний о финансах может бать различной. Инвесторы любители покупают на длительный срок, в этой категории есть как начинающие, так и опытные люди. Особенности этой категории в следующем:
- основная цель накопить деньги, инвестируют на срок от 1-2 лет, как правило на 5-10 лет, почти не занимаются спекуляциями;
- суммы в инвестиционных портфелях могут быть от начальных в 50 000 руб. и до значительных;
- инвестируют средства как правило, не занимая у брокера в акции, облигации, ПИФы, ETF-ы, структурные продукты и ряд других, используют диверсификацию;
- принимают инвестиционные решения на основании различной информации, такой как технический анализ, аналитические заключения и рекомендации инвестиционных компаний, финансовых советников, фундаментального анализа, различных новостей.
Инвесторы любители составляют около 40% всех клиентов брокерских компаний. Так как их инвестиционный горизонт составляет несколько лет, то их инвестиции как правило более доходные и менее подвержены рискам. У этой категории есть три основных риска их деятельности (впрочем, эти риски присущи также для категории трейдер любитель):
1. Они могут сформировать свой инвестиционный портфель на пике рынка или наоборот продать все финансовые инструменты в кризис, поддавшись общей панике.
2. Финансовые компании, пытаясь заработать на малоактивных клиентах, часто продают им различные «коробочные» инвестиционные решения, которые могут быть крайне невыгодными и привести к убыткам.
3. Их финансовый капитал может стать жертвой различных мошенников, которые пользуются низкими знаниями о фондовом рынке и продают им свои «супердоходные продукты».
Инвесторы любители хоть и не являются в большинстве своем профессионалами их стратегия поведения на финансовом рынке часто является наиболее рациональной, если у них хватает опыта для принятия взвешенных решений или они сотрудничают с профессиональным финансовым советником, который убережет их от рисков, перечисленных выше.
Инвесторы профессионалы. Самая узкая прослойка участников финансового рынка и фондовой биржи. Обладают большим опытом и пониманием происходящих на финансовом рынке событий. Обладают значительным капиталом и связями на финансовом рынке. Часто управляют не только своим капиталом, но деньгами пула инвесторов. Особенности этой категории в следующем:
- управляют капиталом, который приносит постоянный доход как им самим, так и пулу инвесторов;
- основная цель долгосрочное инвестирование (3-15 лет) в перспективные бизнесы путем покупки акций, долей фондов как на бирже, так и на венчурном рынке, доход получают как от дивидендов, так и от реализации акций или долей в бизнесах по более высокой цене;
- работают с самым широким набором финансовых инструментов, часто на рынках капиталов разных стран;
- инвестиции как правило носят долгосрочной характер, но могут быть и краткосрочные спекулятивные идеи;
- решения принимаются исключительно на основании фундаментальных показателей деятельности компании, перспектив ее бизнеса, ожидаемых изменений в отрасли или в законодательстве.
Инвесторы профессионалы — это люди, которые знают толк в деньгах, они управляют капиталом как бизнесом, и бизнесом как капиталом. Эта категория самая успешная из вышеперечисленных типов.
Что вам больше подходит из вышеперечисленных категорий решать вам и только вам.
Если вы хотите узнать больше о возможностях фондового рынка записывайтесь на он-лайн курс: https://rentiercap.ru/master-klassy/
Если вам показался этот материал полезным, отправляйте вашим знакомым ссылку, ну и конечно подписывайтесь на наш канал!
Статья не является инвестиционной рекомендацией.
Разумных инвестиций!