Человечество с незапамятных времен использовало изделия из драгоценных металлов, как средства обмена, сбережения и накопления. Раньше это было золото и серебро. Сейчас к ним добавились платина и палладий.
Способов инвестирования даже в условиях России превеликое множество:
1. Украшения из драгоценных металлов.
Самый давний и самый распространенный способ. Инвестировать в золотые украшения можно было даже во времена СССР, когда рубль не был свободно-конвертируемой валютой.
Но при этом такой способ самый затратный и неэффективный. В цене украшения очень большой процент занимает работа над его изготовлением, дизайн. Продать украшение в будущем скорее всего можно будет с большим дисконтом.
2. Инвестиционные монеты.
В древнее время одними из первых денег как раз были монеты из золота или серебра. К концу 19 века общепринятым стал золотой стандарт в золотомонетной или золотодевизной форме. Первая мировая война и последующий мировой кризис 1929 года фактически ликвидировали золотомонетный стандарт. В некоторых странах монеты уходили постепенно, в США они были конфискованы у населения в рамках "Золотого резервного акта" в 1934 году. Под страхом уголовного преследования населению было запрещено иметь монеты или слитки из золота кроме коллекционных целей.
С окончательным крахом мирового золотовалютного стандарта и перехода к свободным ценам на золото многие страны возобновили чеканку монет из драгоценных металлов в целях инвестиций. Главное отличие инвестиционных монет от памятных - это их типизация, отсутствие налогообложения от оборота, наличие номинальной цены, которая в несколько раз ниже рыночной и как следствие цена близкая к рыночной цене на слитки из золота.
На рынке России сейчас представлены инвестиционные монеты, как отечественные, так и зарубежных монетных дворов. Выбор очень большой. Обычно у торговцев существуют двусторонние котировки на куплю-продажу. Если покупать не в банках, а у специализированных дилеров, то спред для самых ходовых золотых монет будет в районе 5-6%. Что говорит об очень хорошей ликвидности.
Для монет из серебра, а уж тем более из платины или палладия спреды к сожалению достигают 20%.
Если вам нужно именно физическое золото, то инвестиционные монеты из него будут лучшим вариантом.
3. Слитки из драгоценных металлов.
На мировом рынке очень распространенный инструмент. В России также предлагаются многими банками и дилерами. Главное удобство: размер слитка. Можно подобрать слиток под большой объем денежных средств.
Но в РФ у слитков большой недостаток: их оборот облагается НДС. А значит ни о каком спреде в 5%, как у монет, речи уже не может идти.
Также при продаже слитка банку обычно проходит сложная процедура проверки слитка, которая может занять пару дней, что также ухудшает ликвидность.
В текущей ситуации я не вижу никаких смыслов инвестировать в слитки.
4. ОМС(обезличенные металлические счета).
Своего рода "бумажное золото". Вы открываете в банке счет, вносите рубли и даете поручение на покупку золота/серебра/платины/палладия в граммах. Банк выставляет двухсторонние котировки покупки-продажи и по цене продажи зачисляет вам драгметалл в граммах. Что делает дальше банк плохо известно. По идее он должен или купить такое же количество физического металла на рынке и положить у себя в хранилище или провести зеркальную сделку с "бумажным золотом" у крупного банка-дилера, возможно зарубежного.
Такая запутанная ситуация с "бумажным золотом" и отпугивает многих.
Но у ОМС есть свои преимущества:
- Отсутствие НДС, в отличии от слитков
- ОМС не украдут воры, в отличии от монет, если вы их храните дома
- Низкие спреды на покупку-продажу особенно для драгоценных металлов отличных от золота: серебро, платина, палладий.
При этом спреды низкие не везде. В Сбербанк, например, они довольно велики
При этом некоторые банки по требованию могут выдать вам слиток на то количество металла, которое у вас есть на счете. При этом вы дополнительно заплатите еще 20% НДС.
Так как ОМС не застрахованы АСВ, а лицензии у банков в России отзываются очень часто, я рекомендую открывать такой счет только в банке, входящем в 10-ку банков России.
Например, Альфа-банк:
5. ETF на золото.
Такой вариант омс, только торгуется на бирже. На западных рынках их привеликое множество с хорошей ликвидностью и низкой ценой обслуживания. В России я знаю только один:
Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс на золото,
обращающийся на российском рынке.
Что там с надежностью и ликвидностью сказать не могу. Пока не исследовал.
Вывод:
Из всех представленных на российском рынке инструментов я рекомендую:
- инвестиционные монеты, если вы хотите вложиться в золото
- ОМС в крупном банке, если хотите вложиться в серебро, платину или палладий
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
