Рэй Далио – одна из самых влиятельных фигур в области финансов. Он основал крупнейший в мире хедж-фонд Bridgewater Associates в своей квартире в 1975 году. Теперь компания управляет активами в размере около $150 млрд, а Далио называют «Стивом Джобсом от инвестирования».
В подкасте Business Insider «Это успех» Далио рассказал о принципах работы, возвращении к финансовой деятельности после кризиса неплатежей 1982 года и плане преемственности.
Юный инвестор
Рэй Далио родился в 1949 году в районе Квинс в Нью-Йорке. Он был единственным ребенком в семье мамы – домохозяйки и папы – джазового музыканта. Далио признается, что никогда не любил ходить в школу, но всегда был любознательным мальчиком. Ему нравилось размышлять о том, как устроен мир, а также беседовать с семьей о политике.
В 12 лет Далио увлекся фондовым рынком. В этом юном возрасте он купил свою первую ценную бумагу. По словам Рэя, это была акция компании Northeast Airlines, которая единственная продавала ее на бирже дешевле, чем за $5. Тогда Далио подумал: как только фирма раскрутится, он скупит все ее бумаги. Но вместо этого она разорилась. Однако компанию приобрел более крупный игрок, и стоимость Northeast Airlines втрое взлетела.
«Это как видеоигра или американские горки. Вы можете потерять деньги или, наоборот, выиграть их. В любом случае – это очень увлекательно», – говорит Далио.
Обучение торговле на фондовых рынках заменило молодому инвестору стандартную школу. «Иди в класс и запоминай» было не для Далио. По его словам, он любил играть на рынке и с друзьями, но не читать книги и делать домашние задания.
Кризис 1982 года
Окончив школу, Далио поступил в Университет Лонг-Айленда на финансиста. Затем он получил степень магистра в Гарвардской школе бизнеса и два года проработал на нью-йоркской бирже. В 1975-м инвестор основал Bridgewater Associates. Сперва все шло как по маслу, но в 1982-м Далио пришлось переосмыслить свой подход к карьере.
После предсказания долгового кризиса в Латинской Америке начинающий бизнесмен выступил перед Конгрессом США. Тогда он заявил «с абсолютной уверенностью», что рынок и экономика пойдут на спад на фоне дефолта Мексики. Однако они, наоборот, начали расти.
Из-за этой ошибки в прогнозе Далио потерял не только свои деньги, но и клиентов. Ему пришлось приостановить деятельность Bridgewater и одолжить у отца $4 000, чтобы расплатиться с долгами.
«Это был болезненный опыт, но боль – великий учитель. Она учит тебя смирению. В один миг вы преуспеваете, а в следующий – терпите крах», – вспоминает Далио тот период.
Этот непростой опыт, рассказывает инвестор, научил его главной вещи – страху того, что он может ошибиться. Далио не хотел уходить с рынка и переставать играть. Однако теперь он понимал, что ему нужно лучше управлять рисками при построении бизнес-модели Bridgewater.
Журнал проблем и радикальная прозрачность
Собственные ошибки Далио научили его быть терпимым к промахам других людей. После того, как бизнесмен восстановил работу Bridgewater, один из сотрудников допустил серьезное упущение во время торговли на бирже. Оно стоило компании сотни тысяч долларов. Однако Далио не уволил виновного работника.
Вместо этого предприниматель создал «журнал проблем». В нем каждый сотрудник хедж-фонда записывал свои ошибки, чтобы другие учились на них. В том числе и Далио. Его идею оценили не все работники. Некоторые восстали против начальника, заявив, что такой подход заставляет их чувствовать себя униженными и некомпетентными.
Далио пришлось искать компромисс – выбор между полной прозрачностью в офисе и улучшением самочувствия людей. Босс провел с сотрудниками встречи, на которых выяснил, как они видят работу в команде. По итогам бесед бизнесмен разработал правила, помогающие компании и по сей день оставаться эффективной.
Среди методик, придуманных Далио, особенно успешной стала «радикальная прозрачность». Этот необычный стиль управления используется в офисах Bridgewater и сегодня. Cогласно ему, сотрудники могут оценивать производительность друг друга в режиме реального времени с помощью iPad. Кроме того, каждое совещание записывается, и видео посылается по электронной почте всем работникам.
2010-й – год успеха
Настоящее признание хедж-фонд получил в 2010 году. Bridgewater начали доверять после того, как компания предсказала финансовый кризис 2008-го. В его преддверии она заметила, что ситуация на рынке напоминает 1928-32 гг. в США: ключевая ставка достигла нуля, ЦБ больше не мог проводить смягчающую политику, и наступил долговой кризис.
Благодаря своим прогнозам Bridgewater отлично пережил непростой период, хотя многие компании лишились крупных сумм. Люди стали интересоваться принципами работы фонда, и Далио разместил файл с ними в формате PDF на сайте организации. Его скачали 3 млн человек.
В 2017 году инвестор опубликовал книгу на основе этого файла под названием «Принципы. Жизнь и работа». Она быстро стала бестселлером New York Times. По утверждению Далио, с течением времени принципы видоизменялись – некоторые он удалял, другие добавлял. Но в этом и суть бизнеса: вы постоянно учитесь чему-то новому, подчеркивает предприниматель.
План преемственности
В 2011 году Далио осознал, что Bridgewater – это по-прежнему дело его жизни, но он готов передать часть обязанностей и другим людям. Предприниматель назначил двух заместителей – Грега Дженсена и Боба Принса, а в 2017-м отошел от управления фондом.
Далио по-прежнему является советником по инвестициям компании и планирует торговать до конца жизни. Однако теперь, спустя более 40 лет карьеры, миллиардер хочет научить своим навыкам следующие поколения инвесторов.
Сейчас Далио, который входит в топ-100 богатейших людей мира, пишет книги, занимается благотворительностью и проводит много времени с семьей.
Другие материалы канала:
Чтобы стать вторым Марком Цукербергом, нужно читать полезные книги.
Пока кто-то читает, другие засматриваются сериалами. Список сериалов, которые рекомендует Билл Гейтс.
