Российская нефтяная компания ЛУКОЙЛ впервые оказалась десятке лидеров глобального рейтинга Boston Consulting Group (BCG) по совокупной акционерной доходности (TSR). Такие данные приводит РБК.
TSR — это долгосрочный показатель, отражающий истинную прибыль для акционеров компании. Он учитывает цену акций компании, а также дивидендные выплаты.
Средний показатель доходности ЛУКОЙЛа за пять лет (2014–2018) составил 27,1%. Это даже выше, чем средний показатель роста новостройки в приличном месте.
Единственной российской компанией, которая уже входила в глобальный топ-10 BCG, был НОВАТЭК — в 2011 и 2014 годах. На этот раз НОВАТЭК занял 20-е место с показателем TSR 23,5%.
Доходность новостроек в Петербурге, которые я сейчас анализирую, далеко не всегда приближается даже к такой доходности.
Например, ЖК "Черная речка" от ЦДС (если покупать от подрядчика и вкладывать на старте 1 миллион рублей в качестве первоначального взноса) дает годовую доходность:
- в 1-ый год = 50,1%
- во 2-ой год = 33,3%
- в 3-ий год = 37,9 % (если еще не продавать жилье, начать сдавать в аренду)
- в 4-ый год = 11,6% (это когда рост стоимости недвижимости в год 2%, сдача в аренду не перекрывает платежи по ипотеке + еще не учтен износ)
- в 5-ый год = 1% - можно продавать без уплаты НДФЛ 13% с прибыли, но доходность, очевидно, близка к нулю.
Выводы по ЖК "Черная речка" от ЦДС (при покупке от подрядчика при сниженной стоимости)
- ЖК «Черная речка» (ЦДС) (1ккв) - один из самых привлекательных инвестиционных вариантов в июне 2019 года на рынке недвижимости Петербурга
- Важно! Купить объект у подрядчика по сниженной цене (меньше на 12%). В этом случае будет самая высокая доходность.
- Можно додержать объект до срока 5 лет (доходность 1%) - и продать без уплаты НДФЛ с прибыли 13%.
Надо понимать, что недвижимость имеет свои особенности: если акции ЛУКОЙЛ (или другие инструменты) при правильном выборе дают примерно одинаковый приход каждый год, но недвижимость - теряет доходность.
То есть максимально идеальный вариант инвестиций в жилье - это выбрать объект, который хотя бы не уведет вас в "минус" по рентабельности и годовой доходности в течение 5-ти лет, чтобы потом его можно было скинуть без налога 13%.
Неужели акции (какие-то там ценные бумажки) более надежны?
Акции тоже имеют свои циклы, могут обвалиться так, что сердце уйдет в пятки, а нервы свяжутся в узелок. Но все-таки фондовый рынок или рынок золота - это что-то цикличное и более стабильное с точки зрения рентабельности капитала, чем недвижимость.
Недвигу нельзя купить в 25 лет и оставить до старости с надеждой, что актив вырастет в цене, его можно будет продать - и обналичить деньги на проживание на пенсии. Плюс про старение фонда не забывайте.
Да никакой инструмент нельзя, все нужно обновлять и перекладывать из одного актива в другой каждые 5 лет в среднем.
Надеюсь, у меня получается понятно изложить свою мысль.
Так что там с ЛУКОЙЛ?
Почему ЛУКОЙЛ растет быстрее новостроек?
- Компания год от года наращивает дивиденды: с 2014 года выплаты акционерам выросли на 62%.
- За последний год акции ЛУКОЙЛа на Московской бирже подорожали почти на 28%.
- Позитивное влияние могла оказать программа обратного выкупа акций, которая шла одновременно с докупкой акций крупнейшими акционерами — Вагитом Алекперовым и Леонидом Федуном.
- Существенная часть деятельности компании расположена не в России, а разбросана по всему миру. За счет сильной интеграции в экономики других стран ЛУКОЙЛ избежал больших потерь из-за санкций.
Но вообще какую-то одну акцию опасно покупать: если она вырастет в цене - вам повезет, а если нет? Нужен всегда портфель из разных активов.
Среди них, кстати, может быть недвижимость. Например, 30% - новостройка, 30% - суверенные еврооблигации Минфина, 20% - акции (желательно разные) и 20% - валюта на мультивалютный счет под %.
✔️ Друзья, ДАРЮ чек-лист проверки надежности застройщика в обмен на подписку на мой Инстаграм про недвижимость! Надо ПОДПИСАТЬСЯ на профиль и в приветственном сообщении Вам придет ссылка на скачивание инструкции БЕСПЛАТНО.