В прошлый раз мы составили инвестиционный портфель из облигаций, как альтернативу покупки квартиры под сдачу в аренду.
👀 Почему мы добавили в портфель облигации, а не акции, и в каких случаях использовать эти инструменты, разбираем ниже:
🔹 Облигация – это долговая ценная бумага, то есть вы становитесь кредитором организации. Облигации выпускают компании, государства и отдельные субъекты федерации.
📌 Большинство облигаций имеют определённый срок обращения и фиксированный доход. Иногда эти долговые бумаги могут не иметь фиксированного дохода, но индексироваться на величину инфляции или продаваться с дисконтом (скидкой) к цене погашения. Даже если цена самой облигации будет изменяться в течение срока обращения, инвестор все равно получит купонный доход и выплату по номиналу в дату погашения. Кроме случая дефолта и реструктуризации, разумеется.
🔸 Акция – это долевая ценная бумага. Вы становитесь совладельцем бизнеса и даже можете участвовать в собраниях акционеров. Акции являются бессрочными, то есть существуют до ликвидации компании.
Далеко не все компании выплачивают дивиденды. Компании роста приносят прибыль увеличением курсовой стоимости акций и выкупая с рынка свои бумаги.
Цель: увеличение капитала или пассивный доход
Если ваша цель увеличение капитала на горизонте более 5 лет, то максимальный доход покажет портфель с бОльшей долей акций.
💵 Если вы инвестируете на короткий срок (до нескольких лет) и не готовы терять деньги, то лучше выбрать облигации, их цена менее волатильна, а доход заранее известен.
💸 Для получения стабильного пассивного дохода лучше подойдут облигации или, например, диверсифицированный портфель из облигаций и акций дивидендных аристократовов.
Риски
❗️ Акции считаются более рисковым и волатильным финансовым инструментом. Падение стоимости акций может превышать 90% в некоторых случаях.
🔎 Ярким примером может выступить Deutsche Bank AG и Amazon в кризисы доткомов и ипотечный.
🎢Но и волатильность высокодоходных облигаций и облигаций EM развивающихся рынков) вполне на уровне акций.
☝️ При банкротстве фирмы владельцы облигаций первые в очереди на возврат средств после налоговых выплат и долгов по оплате труда.
⚡️ Исключение: субординированные облигации кредитных организаций.
✅ СНИЗИТЬ РИСК ПО АКЦИЯМ МОЖНО ПУТЁМ УВЕЛИЧЕНИЯ КОЛИЧЕСТВА КОМПАНИЙ В ПОРТФЕЛЕ, ДОБАВЛЕНИЕМ КОМПАНИЙ ИЗ ЗАЩИТНОГО СЕКТОРА, А ТАКЖЕ ПОКУПКИ ETF.
📈 Увеличение горизонта инвестирования также снижает уровень риска по акциям. На 30-летних интервалах инвестиции в долевые бумаги значительно увеличивали вложенный капитал.
Резюме:
⚡️ Для увеличения капитала необходимо увеличивать долю акций в портфеле, для получения пассивного дохода же - облигаций надежных эмитентов.
⚡️ Инвестору стоит определить для себя приемлемый уровень риска и горизонт инвестирования. Исходя из этого составлять портфель в подходящих для него долях акций и облигаций.
⚡️ Классическое правило “100 минус возраст” с увеличением продолжительности жизни превратилось в “110 минус возраст” или “120 минус возраст”. Иными словами, если вам 35 лет, то 110-35= 75% вашего портфеля -акции и 35% -облигации. Чем старше инвестор, тем меньше доля риска = акций.
❗️ Не является инвестиционной рекомендацией ❗️