🔬 LyondellBasell Industries публичная многонациональная химическая компания с американскими и европейскими корнями, зарегистрированная в Нидерландах. Компания является крупнейшим лицензиаром полиэтиленовых и полипропиленовых технологий. Занимается нефтепереработкой и производством пластиковых смол, этилена, пропилена и других химических веществ.
🌡Входит в топ-5 компаний по производству винила, полиолефинов и пирролидона. По ссылкам можно посмотреть подробнее
🔸 LyondellBasell была образована в декабре 2007 года путем приобретения Lyondell Chemical Company компанией Basell Polyolefins за $ 12,7 млрд.
🔸 LyondellBasell-третий по величине независимый химический производитель в мире.
Капитализация $31.35 млрд.
Дивидендная доходность — 4.76%.
Новости
✔️ В 2018 году LyondellBasell был включен в список Fortune Magazine самых уважаемых компаний в мире.
✔️ В августе 2018 года LyondellBasell завершила приобретение A. Schulman Inc. (поставщик пластиковых смесей, цветных концентратов и добавок, предназначенных для улучшения внешнего вида и характеристик пластмасс) — 2,25 млрд. долларов.
✔️ 2019 год — Переговоры о продаже контрольного пакета Odebrecht являются первым шагом в сделке на $ 11 млрд, которую Lyondell планирует завершить для создания крупнейшей нефтехимической компании в мире.
Сильные и слабые стороны
➕ Поскольку отрасль переживает волну высоких прибылей, в течение 2020-х годов произойдут изменения в нефтеперерабатывающей и химической отрасли, и сделка с Oderbrecht выступит очевидным козырем
➕ Компания действует в рамках тенденции мобильности и интеграции нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятий. Из-за прогнозируемого снижения темпов роста транспортного топлива компания пересмотрела свою нефтехимическую стратегию, стремясь повысить конверсию сырой нефти в химические продукты.
➕ Конкуренция между тяжелым и легким сырьем: технология «сырая нефть» появляется во всех регионах, в то время как инвестиции в химические вещества на основе газа в Северной Америке продолжаются. Региональная конкурентоспособность будет в значительной степени зависеть от цены сырой нефти. Этан больше не является «захваченным» сырьем в Северной Америке, поскольку компании инвестируют в инфраструктуру, чтобы вывести это дешевое сырье на международный рынок.
➕ Хорошие цифры финансовых коэффициентов для стоимостных инвесторов: рост операционной маржи в рамках экспансии и высокое соотношение цены к балансовой стоимости (3.08)
➖ Недавние оценки прибыли компании были разочаровывающими. в оценке на весь 2020 год были внесены один пересмотр в сторону повышения и четыре пересмотра в сторону понижения.
➖ Вялый отраслевой ранг (Нижние 16% из более чем 250 отраслей)
➖ Рейтинг Zacks Investment Research #3 (Hold)
➖ Умные деньги становятся менее оптимистичными. За последние месяцы количество длинных позиций хедж-фондов сократилось на 2. Расчеты Insider Monkey также показали, что LYB не входит в число 30 самых популярных акций среди хедж-фондов.
💵 Также стоит добавить, что в этот бизнес поверил Рэй Дэлио и докупил 705,062 акций, а вот Пол Тюдор Джонс избавился от доли в бизнесе по данным на 31 декабря 2018.
Показатели
Форвардный P/E — 7,92. Средний по отрасли коэффициент составляет 11,89.
Коэффициент отношения цены к продажам (P/S) — 0,87.
Это существенно ниже среднего показателя S&P 500, который сейчас составляет 3,23.