Вчера криптовалютный рынок ожил с ростом биткоина до почти 5-месячных максимумов. Разбираемся почему и чего ждать дальше.
Для тех, кто обращал внимание на графики, это не должно быть сюрпризом. Лидирующая криптовалюта по рыночной стоимости подскочила почти на 1'000 долларов США до $5'080 в 60-минутном окне рано утром во вторник, подтверждая переход от медвежьего рынка к бычьему рынку, который он сигнализировал в течение некоторого времени.
Фактически, после годичного медвежьего рынка, опытные трейдеры ждали смены тренда, который получит доверие, если и когда цены установят самый базовый из всех бычьих технических паттернов - более высокий минимум и более высокий максимум на своих недельных графиках. (Более высокий максимум был бы подтвержден выше 4236 долларов США.)
Оглядываясь назад, большой шаг был запоздалым, поскольку средний дневной торговый диапазон биткойнов в марте упал до двухлетних минимумов. Длительный период низкой волатильности часто заканчивается сильным движением с обеих сторон.
Этот период низкой волатильности закончился сильным бычьим прорывом, возможно, по следующим трем причинам:
1. Технические данные предвещали бычий ход
Как уже упоминалось, графики биткоина в течение некоторого времени сигнализировали о том, что на рынке было найдено дно.
Впервые это началось в конце февраля, о чем мы писали в то время, когда 50-недельная скользящая средняя биткоина опустилась ниже 100-недельной скользящей средней, подтверждая медвежий переход - первое с апреля 2015 года. Это, однако, было только начало.
Читайте по теме: Теханализ: бычий рынок для биткоина
4 марта индекс недельного денежного потока (MFI) достиг дна, противореча нижнему минимуму цены биткоинов. В тот же день MACD, осциллятор импульса, рассчитанный путем вычитания более долгосрочной скользящей средней из более краткосрочной скользящей средней, также стал бычьим, и этот факт, несомненно, был замечен трейдерами.
2. Халвинг
Тем не менее, эти технические достижения, вероятно, усилили ожидания более сильного ралли на фоне предстоящего запланированного программного снижения в два раза количества новых биткоинов, выплачиваемых майнерам (халвинг).
Биткоин должен сократить вознаграждение за майнинг вдвое в мае 2020 года, и исторические данные показывают, что этот процесс ставит ставку под криптовалюту как минимум на год вперед. (Протокол автоматически уменьшает количество новых выпусков после обработки определенного количества блоков - событие, которое произошло совсем недавно в 2016 году).
Конкретный ценовой паттерн напоминал то, как предыдущий медвежий рынок закончился на минимумах около 150 долларов в начале января 2015 года - 17 месяцев до того, как вознаграждение уменьшилось вдвое в августе 2016 года.
Действительно, исторические данные показывают, что BTC-трейдеры обычно реагируют на халвинг, и что событие служит сигналом и потенциальным катализатором.
Читайте по теме: «Деление пополам» и ожидание роста
Аналитики в течение нескольких месяцев спорили о том, что в связи с тем, что очередной халвинг биткоина ожидается в мае 2020 года, пришло время инвесторам обратить внимание на эту модель.
3. Рыночная активность
Однако нельзя исключать рыночные нарушения, и, похоже, вчера они были.
Агентство Reuters сообщило во вторник, что один алгоритмически управляемый заказ стоимостью 100 миллионов долларов распространился по нескольким крупным биржам - Coinbase, Kraken и Bitstamp - привел к внезапному ралли к многомесячным максимумам.
Между тем данные Bitfinex показывают, что раскрутка медвежьих ставок создала повышательное давление на цены. Короткие позиции по BTC / USD упали с 20'654 BTC до 17'103 BTC с 04:00 до 06:00 UTC вчера; позже снижаясь до 16'978 BTC - самый низкий уровень с марта 2018 года.
Что впереди?
Заглядывая вперед, BTC может стать свидетелем небольшого отката до уровней ниже 4'700 долларов в краткосрочной перспективе. Общий прогноз, однако, будет оставаться бычьим, пока BTC остается выше $4'236.
BTC вновь посетил вчерашний максимум в $5'080 ранее сегодня. Однако бычий ход сопровождался снижением максимума индекса относительной силы (RSI). Эта медвежья дивергенция указывает на возможность отката к восходящей (бычьей) 50-часовой скользящей средней, которая в настоящее время составляет 4'572 доллара.
Но как прорыв треугольника, так и бычий максимум выше $4'236 указывают на то, что ситуация изменилась в пользу быков. Подтверждением этого аргумента являются восходящие скользящие средние за 5 и 10 недель.
При этом на краткосрочных графиках, отражающих условия перекупленности, прорыв выше критической 21-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время составляет $5'200, может не произойти в ближайшие несколько дней.