Наблюдатели отрасли приветствуют запуск цифровой валюты одного из крупнейших инвестиционных банков мира - JPMorgan Chase - как первый шаг к более широкому внедрению блокчейна в сфере финансовых услуг.
Стоит заметить, что JPMorgan - это не первый банк, который исследует новые возможности. UBS запустил частный блокчейн-проект в 2015 году, который привлек несколько других мегабанков, включая Barclays и HSBC, успев с тех пор провести успешные испытания. Другие банки имеют свои собственные инициативы, в том числе блокчейн акций North Trust. Банк Монреаля присоединился к нескольким европейским банкам в разработке Batavia, блокчейн-платформы для торгово-финансового бизнеса. В ноябре BBVA завершила первый в мире синдицированный заем с использованием распределенного рееста. ING и Credit Suisse протестировали кредитование ценными бумагами в блокчейн-консорциуме R3.
Читайте по теме: Как внедрение блокчейна может способствовать развитию финансовой отрасли?
Но, как отмечают наблюдатели, общественная поддержка JPMorgan - одного из крупнейших инвестиционных банков в мире - дает технологии блокчейн прирост доверия в глазах коллег из отрасли, регуляторов и даже потребителей.
Что же тогда даст широкое распространение блокчейна в банковской сфере в целом? Вот краткое изложение пяти потенциальных воздействий на банковское дело и платежи.
Быстрее
По словам наблюдателей, благодаря возможности сократить время транзакций с нескольких дней до нескольких часов или даже минут блокчейн станет основой для банков для развития существующих услуг и создания других.
Эли Стерн, директор финансовой службы Ernst & Young, сказал:
Это станет критически важным компонентом для технологических стеков учреждений. С точки зрения оптовых банковских операций, секьюритизации и операций, в которых финансовые учреждения осуществляют операции друг с другом, любое блокчейн-приложение, помещенное в эту инфраструктуру, улучшит ситуацию.
По словам Райана Гилберта, партнера Propel Venture Partners, инвестиционного подразделения BBVA, клиенты ищут более быстрые и дешевые транзакции в банках:
Клиенты мне говорят: «Если деньги лежат в банке, обычно я перевожу их в режиме реального времени и способом, который для меня намного более рентабелен, чем текущие казначейские услуги». Использование технологии распределенного реестра, вероятно, очень подходит для этого.
Безопаснее
Сторонники блокчейна часто указывают на способность технологии устранять «засоры» в процессе транзакций, исключая из системы различных третьих лиц, таких как процессоры платежей. Это, в свою очередь, ускорило бы процесс транзакции при минимальных или бесплатных затратах для банков.
Дэвид Тавил, президент нью-йоркского хедж-фонда Maglan Capital, сказал:
У блокчейна есть возможность обойти все промежуточные операции. Это сделает процессы более гладкими.
Это также соркащает сборы. В зависимости от размера и объема комиссии за международные платежи через традиционные платежные сети варьируются от 2% до 10%. В основанном на блокчейне XRP Ripple средняя транзакция стоит 0,003 доллара или три сотых копейки.
Прозрачнее
«До сих пор одно из препятствий на пути официального признания технологии блокчейна заключается в том, что большая часть развития технологии идет снизу вверх», - говорит Синди Янг, глава группы по финтех-индустрии в юридической фирме Duane Morris.
По ее словам, JPMorgan - это не неизвестный крипто-стартап или амбициозный необанк. «Это помогает разговору», - сказала она.
Она также добавила, что ограниченный подход, который банк использует с JPM Coin, также решит некоторые проблемы для регулятора. Янг добавила:
Это более чистый подход. Это институциональная, частная система. Это не на рынке. Это не биткоин. Разговор более концентрированный. Нет сомнений в том, является ли это ценными бумагами или нет. Речь идет о том, имеет ли этот тип технологии законную основу. Это избавляет от многих проблем с регулированием, с которыми сталкиваются другие компании, работающие в криптосфере.
Подконтрольнее
По словам Янг, любая новая технология несет свои риски. Она признала, что технология уязвима для кибер-воров и ошибок кодирования.
Однако, Этан Сильвер, председатель практики брокеров-дилеров в Lowenstein Sandler, считает:
Существует риск кибербезопасности, с которым вы сталкиваетесь. Но я думаю, технология продвинулась хорошо и таким образом, что компании не слепо входят в это пространство, не задумываясь об этих проблемах.
Именно поэтому JPMorgan выиграет, если он играет ведущую роль в разработке технологии, основанной на блокчейне
Шире
Потребительские платежи - это та область, где обещание технологии на основе блокчейна не обеспечило жизнеспособную бизнес-модель. Но постоянные усилия крупнейших банков могут в конечном итоге распространить технологию блокчейна на другие направления бизнеса, включая розничную торговлю. Тавил из Maglan Capital считает:
Процесс принятия в разных сферах может идти медленно. Все зависит от степени преданности проекту в JPMorgan и другим усилиям. Если вы спросили о цифровой разработке 20 лет назад, ответ был: «Потребуется время, чтобы разработать системы и провести тесты». Сегодня и в наши дни этот процесс настолько компактен. Это не занимает много времени. Эти системы уже построены. Они могут представить его общественности в течение месяца.
Янг же предвосхитила то, что дейтсвия JPMorgan могут способствовать более широкому принятию технологии, и другие крупные банки будут поощрять сотрудничество в движении в этом направлении. «У всех есть интерес - все хотят, чтобы это сработало. Они хотят продемонстрировать, что инструмент защищен от кибератак, риска контрагента и неправильного кодирования. Есть место для сотрудничества», - подфтожила Янг.
