Я мало пишу про акции и компании, это при том, что именно акции являются моей основной компетенцией, о них я знаю больше всего.
Вызвано это тем, что инвестирование в акции — это некий такой полуфинал человеческого благополучия (финал, и он же победа — это жизнь на одни дивиденды). А многие из читателей пока еще осиливают в 1/4 финала финансовую подушку или бьются с плохими долгами в 1/8.
Но в 2019 году все сложится удачно, мы все это одолеем и выйдем на фондовый рынок, так ведь? Я бы хотел в это верить и готов вам помогать!
И в какие же акции инвестировать, что же вырастет в новом году?
Да я не знаю. И никто не знает.
Но у меня есть мысли на этот счет. Картина на фондовом рынке всегда сложная и многогранная, в один пост ее не запихнуть. Главная сложность в том, что нужно пытаться предсказывать будущее, от этого зависит так называемый базовый сценарий инвестора и, соответственно, наполнение его портфеля.
Сбербанк привилегированные
Теперь включаем гадалку. Я исхожу из того, что санкции, которые с каждым годом все нарастают и усиливаются, продолжат вводиться и дальше. И ни конца этому и не края. Это не даст сильно расти российскому рынку.
Однако, больше всего санкций боятся акционеры госбанков Сбербанка и ВТБ. Из-за этого все, кто мог продали эти бумаги в 2018 году, уронив курсы до минимума. Между тем Сбербанк мощно растет последние годы, показывая шикарные финансовые результаты, благодаря впечатляющей работе команды во главе с Германом Грефом. Так вот, в моем базовом сценарии акции против госдолга могут ввести, а против госбанков вводить американцы не станут. Поэтому акции Сбера все равно в какой-то момент вырастут. Не может такой банк стоить один свой капитал, просто не может. Я не буду сейчас описывать все аспекты почему. В моем пенсионном портфеле привилегированные акции Сбербанка на третьем месте по объему. Цена и сейчас хороша. Любые падения, кроме санкций непосредственно на банк — докуплю еще.
Полюс Золото
Дальше гадаем что же будет на фондовом рынке США в 2019 году. При чем тут Америка? Много при чем, но в данном случае ответ прост: золото. Если акции США будут резко колебаться или вовсе продолжат свой полет вниз, как это было в декабре, золото продолжит свой рост. Нас это интересует по двум причинам: золото служит как защитный актив и есть в мире одна компания, у которой самая низкая себестоимость добычи и огромные запасы руды. И это российский Полюс Золото. Он сейчас недешев, оно и понятно, но это рынок, все может быть. Упадет — обязательно буду покупать.
Русгидро
Здесь плевать на санкции, хрустальный шар нужен, чтобы предсказать списания основных средств и тарифы на Дальнем Востоке. Также у компании есть несколько сложных недостроенных проектов и невнятное общение менеджмента с акционерами. Как бы там ни было, цена акций Русгидро сейчас очень низкая, неоправданно низкая на мой взгляд.
En+
En+. Многострадальный холдинг Олега Дерипаски, попавший в американский санкционный список к торговцам оружия и наркобаронам. Акции арестовали почти сразу после размещения на бирже. Прямо перед новым годом власти США сообщили, что планируют исключить компанию из этого списка. Что уже привело к сильному росту котировок En+. К тому же есть вероятность попадания в ближайшие годы в индекс MSCI Russia, что даст и рост акции и устойчивость на рынке.
Rusal
Как вариант, можно купить также выходящую из под санкций часть En+ — Русал. Это более быстрая идея, уже летом Русал должен быть включен в индекс MSCI Russia. Американцы явно не ощущали последствия, выгоняя из глобального бизнеса 6го производителя алюминия в мире. Акции, конечно, упали больше чем в два раза и не была включена в мае 2018 года в индекс MSCI. Ну так в этом году включат, что даст закуп Русала иностранными фондами. Риски те же — американцы по какой-нибудь неведомой причине передумают выводить En+ и Rusal из под санкций.
АФК Система
Не менее многострадальная АФК Система в новом году гадает кто же и когда и почем купит у нее Детский Мир и каким будет штраф американцев по узбекскому делу МТС. Как бы там ни было, 8 рублей за акции холдинга это совсем мало. Инвесторы беспокоятся за огромный долг, который гасится Системой не так быстро, как нам того бы хотелось. Но вместе с тем происходит бурное развитие целого ряда компаний холдинга. Это и упомянутый выше Детский Мир, и Степь с Сегежой, и межрегиональная сеть клиник Медси. Даже МТС ищет и находит точки роста на уже поделенном рынке связи. В такой ситуации Система еще и инвестирует, чем создает дополнительную капитализацию. Что рано или поздно скажется на стоимости ее акций.
------------------------------------------------------------------------------------------------
Еще раз уточню свою инвестиционную философию. Перечисленные акции я покупаю на годы (от 3 лет), раньше ждать от них хорошего профита не стоит. Вырастет раньше — хорошо, но потенциал таких историй большой и требует времени на реализацию.
Да, и по новому закону, дисклеймер: опубликованный пост является справочной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Автор не несет ответственности за возможные убытки.
Всем удачных вложений в новом году!
Пишите вопросы в личку в любую из соцсетей указанных ниже:
Паблик Вконтакте
Страница Instagram
Страница Facebook
Канал Telegram (личка @szoloi)