Добрый день уважаемы читатели! На связи команда PROFITRADERS. Сегодня мы рассмотрим акцию которая отлично смотрится для покупки уже с текущих позиций.
QIWI plc (QIWIDR)
QIWI plc — российский платёжный сервис. Группа QIWI образована в 2007 году. В этом же году на терминалах QIWI был запущен сервис «Личный кабинет», который впоследствии был переименован в «QIWI Кошелёк». Полноценный электронный платёжный инструмент имеет несколько интерфейсов: сайт, приложения для мобильных платформ и социальных сетей, а также различные способы пополнения.
Давайте разбираться...
10.12.2020 депозитарные расписки компании упали примерно на 23%, на фоне новостей о том, что ЦБ РФ ввел штраф в размере 11 млн рублей, а также ограничения сроком до 6 месяцев, на платежи в пользу иностранных торговых компаний и перевода денег на предоплаченные карты корпоративных клиентов.
На наш взгляд данные новости носят временный характер и котировки ГДР восстановятся.
Штраф в размере 11 млн. рублей для компании не сильно страшен, учитывая что, на 3 квартал 2020 года, у компания есть наличность в размере 44 млрд. рублей. Что касаемо второй новости, она по компании может сильнее ударит, и прибыль по сравнению с текущим годом может упасть на 40-50%. Т.е. она будет примерно на уровне 2019 года. Мы считаем, что все таки компания договориться с ЦБ РФ и с нее снимут ограничения на проведение операций.
Почему же компания инвестиционно привлекательна:
Если смотреть на стоимость компании то на 11.12.2020 капитализация компании составляя 50 млрд. рублей. Т.е. компания торгуется примерно на уровне содержащихся на ее счетах наличностей в размере 44 млрд. руб., а активы компании составляют 74 млрд. В настоящий момент компания торгуется, ниже своих активов.
Многие наверно уже забыли, но в мае 2020 Президент РФ объявил, что с 01.01.2021 для IT-компаний будет снижен налог на прибыль с 20% до 3%, а также снижены страховые взносы. Это хоть как то нивелирует, ограничения которые ввел ЦБ РФ.
Если смотреть технически, то компания упали до своего исторического минимумам ниже которой компания не падала с 2017 года. Конечно акции могут упасть и ниже. Но по мере падения мы будет усреднять свою позицию в данной компании при достижении цены 688 рублей и и 566 рублей. Ниже мы считаем, что акции компании не упадут.
Первый закуп ГДР компании мы купили 11.12.2020 по 817,8 рублей. Рекомендуемая доля расписок в портфеле не выше 10%.
Целевая цена наша 1341 рублей на одну расписку, что подразумевает рост в 62%. Что совпадает со средним консенсус прогнозом инвестиционных домов. Срок от 1 года т.к. в среднем котировки расписок от этих минимумом , доходили до нашей целевой цены в течении года.
Всем профита!
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
