Привет! Уже почти год я качестве хобби занимаюсь торговлей фондовой бирже.
Немного предыстории
Поначалу обороты были совсем ничтожные; потом я постепенно увеличивал объём портфеля, достигнув категории «до 500 000 рублей».
Мой инвестиционный курс был достаточно простым: вижу перспективы и приемлемое значение цены - покупаю. Преимущественно, выбор падал на бумаги средней ликвидности, с дивидендной доходностью, да и хорошо бы, если компания на слуху.
Как-то раз купил акции Apple на фоне новостей о сплите, что в краткосрочном периоде принесло мне 16% доходности.
Шорты
Итак, что же за шорты? Многие связывают это с продолжительностью периода, мол шорт - краткосрочно, лонг – долгосрочно. Это совсем не так.
Если обычный механизм на бирже – купил «на дне», «продал на повышении», иначе говоря, спекуляция – доход за счёт разницы цены приобретения и цены продажи; что ещё называют торговлей в лонг; то шорт – совсем наоборот – это ставка на понижение цены.
Но как это осуществимо? Купить акцию и ждать пока упадёт, затем продать? Где же здесь доход?
Торговля в лонг может быть осуществима двумя способами:
1. Традиционно – на свои средства;
2. Чуть реже – заёмными или средствами брокера.
Шорт же осуществим только за счёт средств, предоставленных брокером. Другое название процесса – маржинальная торговля.
Как устроен механизм?
На основе Вашего текущего брокерского баланса определяется ликвидный портфель, иначе говоря, количество средств брокера, которые Вы можете одолжить., чтобы была возможность покрыть убыток, случись что.
Например, на данный момент стоимость бумаг в портфеле ~50 000 рублей, мой ликвидный портфель – 50 000 рублей.
Далее выбираем бумагу/бумаги, которую/которые хотим «шортить». В моём случае невероятно ликвидная и крайне волатильная акция Tesla Motors.
Теперь выставляем заявку на продажу. А что продавать то?
Брокер продаёт бумагу, которая находится в его распоряжении, Вы получаете её рыночную стоимость в соответствующей валюте на брокерский счёт. На балансе количество акций (как в моём случае) со знаком «–».
Осталось дождаться падения и купить акцию.
В моём случае рыночная стоимость на момент продажи – около $645.
Стоит учесть, что за превышение некоторого лимита по маржинальной торговле, брокер ежедневно списывает комиссию. То есть, например, мой брокер взял 25 рублей за то, что я торговал на ~48 000 рублей (лимит 3000) на протяжении двух торговых дней.
Дождавшись падения, я купил акцию, разница $12 осталась на моём счёте.
Да, доход небольшой, да мог подождать и выиграть ещё больше. Для меня, как ни странно, было важнее получить опыт, да и не потерять много. Риски были высоки, а я рад, что вышел сухим из воды и теперь могу написать эту статью, основываясь на личном позитивном опыте.
В чём же опасность сделки самой по себе и чем опасны шорты Теслы?
Если Вы приобретаете в лонг, то всё, что Вы можете с малой долей вероятности потерять – стоимость приобретённой/приобретённых бумаги/бумаг. В случае с шортом, рост потенциально бесконечен, поэтому риск крайне велик.
Бумага Tesla Motors же, как уже упоминалось – невероятно ликвидная и волатильная, то есть, быстро обменивается (обращается) и имеет огромный спред (разброс от нижних к верхним значениям) цены.
Надеюсь, Вы дочитали до конца, узнали новое и главное: Вам было это интересно и полезно
Читайте также:
Почему тема фондовой биржи и инвестиций касается каждого?
Что такое финансовый инструмент? Различие первичных и производных инструментов
"Рэп-баттл" экономистов: Кейнс VS Хайек; в чём конфликт экономических школ?