Наверное сейчас , практически, нет человека, который бы не слышал про биржевую торговлю. Первые биржи появились еще в XVI веке. Они всегда манили людей разных сословий и с разными кошельками возможностью разбогатеть, ведь здесь не надо было таскать тяжелые мешки, решать проблемы с товаром или логистикой. Кажущаяся с первого взгляда простота торговли погубила достаточно многих людей, причем, как безграмотных, так и самых умных. При этом, так же очень много примеров, когда люди, совершенно далекие от денег и бизнеса, разбогатели. И, Хотя, конечно, доля везенья здесь всегда присутствует, чтобы регулярно зарабатывать, необходимы определенные знания для формирования принципов и системы торговли.
Перед тем, как начать изучать литературу про инвестиции, на бирже у меня было уже несколько «болезненных» падений, после которых опустились руки. Но рынок манил, и я решил подойти уже в этот раз к данному вопросу основательно: стал искать подходящую литературу. При этом хотелось изучить на первое время самое важное и за достаточно короткий срок. По этому, не по-наслышке знаю проблемы поиска необходимой литературы. Решил изложить результаты в данной статье, чтобы не терять кучу времени на перелапачивание в мировой сети горы сайтов рейтингов, советов и отзывов, для поиска «самых лучших книг по трейдингу и инвестициям»,
Представленный ниже 10-бальный рейтинг составлялся по следующей логике: было взято за основу порядка 20-ти различных рейтингов на данную тему в интернете, из которых были «выделены» книги, повторяющиеся в этих рейтингах не менее 4-х раз. Затем, по уже "выделенным" книгам были просмотрены оценки на популярных «отзывиках» (не меньше трех на каждую книгу), и в итоге была подсчитана усредненная оценка. Соответственно в этот рейтинг в ТОП-10 книги попали совершенно беспристрастно, даже если у меня лично на этот счет были какие-то сомнения. Скажу честно из данного рейтинга лично читал процентов 60 (при этом изучил отзывы по каждой книге), и есть другие книги, которые я бы включил в ТОП, но , к сожалению, по обьективным причинам они сюда не попали.
Итак, начну с "хвоста":
10. «Путь черепах», Куртис Фейс. (8,2 из 10)
К. Фейс – успешный трейдер, который известен тем, что в свое время, накопив капитал, превышающий 30 млн долларов и вложив в собственную компанию, - разоряет в итоге компанию, потеряв практически все деньги. Но, при этом, в достаточно короткий срок, он успевает устроиться финансовым аналитиком, копит стартовый копитал, и, вернувшись на биржу, собирает новое состояние.
Сюжет книги основан на необычном, на протяжении 20 лет засекреченном, эксперименте (в котором участвовал автор) Уильяма Экхгардта и Ричарда Дэнниса, в котором участвовали люди «черепашки», не имеющие опыта в трейдинге, обладающие холодным рассудком и знанием теории игр. После прохождения обучения ( 2 недели теории и месяц практики), каждая черепаха получала по заслугам: кого-то уволили, а кто-то получил некоторую сумму денег. Фейс был лучшим, и его награда составила 2млн долларов.
Книга читается увлекательно. Здесь нет конкретных методик торговли, а основной акцент сделан на психологии трейдера. Рекомендован как новичкам, так и практикующим трейдерам, а, так же, всем людям, которые хотят узнать суть игры (не только биржевой).
9. «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов», Роберт Хагстром. (8,3 из 10)
Р. Хагстром является современным писателем, главным инвестиционным стратегом и управляющим директором крупной компании Legg Mason Investment Counsel. Сам Хагстром придерживается либерального подхода к инвестированию и считает, что психология, философия, физика и биология имеют прямое отношение к выбору акций.
В своей книге Хагстром ведет речь о знаменитейшем инвесторе и одном из самых богатых людей – Уоррене Баффете. Несмотря на все кризисы и войны, Баффет с поразительной регулярностью наращивает свой капитал. Создается впечатление, что этому человеку не страшно ничего.
Хастром на протяжении длительного времени изучал и анализировал финансовые отчеты компании Баффета, что и послужило основой для написания книги. Здесь представлены основные принципы инвестирования великого инвестора. Здесь нет четких рекомендаций и стратегий, которые читатель смог бы применить на практике, но, данное произведение учит , как выбирать акции и сохранять позиции в течении длительного срока.
Несмотря на то, что концепция книги в основном направлена в сторону долгосрочного инвестирования, рекомендую ее прочесть всем людям, так или иначе связанным или только интересующимися финансовыми рынками.
8. «Малая энциклопедия трейдера», Эрик Леонтьевич Найман. (8,5 из 10)
Э. Найман – один из немногих российских действующих трейдеров, который добился существенных результатов и всю свою жизнь посвятил биржевой торговле и поделился своим опытом в книгах, наравне с известными западными биржевиками. Не даром его называют «Трейдер-миллионер из СССР».
В своей книге «Малая энциклопедия трейдера» Найман не только дает рекомендации по использованию тех или иных финансовых инструментов, но и описывает нынешнее состояние рынков. Автор здесь раскрывает истиные причины изменения котировок валют и акций. Он рассказывает роль фундаментального и технического анализа при успешном инвестировании. Так же, немало времени Найман уделяет описанию психологии трейдера и управлению рисками.
На мой взгляд, книга больше подходит новичкам и тем, кто уже имеет небольшие знания о финансовых рынках, хотя здесь так же затрагиваются и более углубленные инструменты.
7. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы», Филип Фишер. (8,7 из 10)
Ф. Фишер является по праву одним из самых влиятельных и уважаемых инвесторов всех времен. Он- один из немногих, кто пережил крах в 1929г, а потом продолжил торговать на протяжении 74 лет и достиг небывалых высот. Свои известные «50 качеств, которыми должна обладать обыкновенная акция» он поделил на 2 составляющие: качество управления предприятием и характеристики бизнеса.
Все свои методы инвестирования, которые успешно работали до самой смерти Ф. Фишера, автор описал в своем знаменитом труде «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы». Несмотря на то, что книга была написана в 1958 году, методы описанные в ней, более чем актуальны и активно изучаются и используются профессионалами по всему миру. Стиль инвестирования Фишера заключался в отборе акций растущих компаний существенного качества с надежным управлением, покупке их и дальнейшем держании в течении длительного времени.
Данная книга рекомендуется в первую очередь долгосрочным инвесторам.
6. «Инвестиции», Уильям Форсайт Шарп. (9,2 из 10)
Уильям Ф. Шарп- знаменитый ученый и инвестор с потрясающей биографией. Но известен всему миру в первую очередь, наверное, созданием знаменитого коэффициента Шарпа: формула рассчета текущей эффективности инвестиционного портфеля. Перечислять все его достижения не буду, да и не смогу, т к получится целая книга, но отмечу, что Шарп внес очень много в мировую экономику и является лауреатом Нобелевской премии за создание модели ценообразования активов.
Его произведение «Инвестиции» во всех поисковиках называют учебником, так как эта книга является фундаментальным описанием всех ценных бумаг и фондовых рынков. Здесь подробно рассматриваются цели и инструменты финансирования, отражена теория и практика функционирования и взаимодействия рынков и бумаг, а, так же, много конкретных примеров, графиков и таблиц.
Написано все в доступной форме и довольно легко воспринимается. Рекомендуется как преподавателям, так и практикам, торгующим на фондовых рынках.
5.«Воспоминания биржевого спекулянта», Эдвин Лефевр. (9,4 из 10)
Эдвин Лефевр – знаменитый трейдер начала 20-го века, который успешно совмещал биржевую торговлю и литературную деятельность. С юных лет он изучал биржу, и оставленное папой состояние Лефевр использовал для торговли на ней. Отличительной особенностью его методов являлась минимизация рисков.
Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» написана в 1923г. и является уникальным сочетанием художественной и обучающей литературы. По-сути – это беллетризованная биография Джесси Ливермора – одного из величайших спекулянтов всех времен. Очень много внимания уделяется психологическому состоянию трейдера, а, так же практической стороне торговли, наряду с теоретической.
Данная книга выделяется именно художественным написанием. И, не смотря на год написания, является одной из самых читаемых книг про биржевую торговлю. Рекомендуется абсолютно всем, а не только людям, связанным с торговлей или интересующимся трейдингом, так как читается увлекательно и интересно. При этом, если цель читателя – найти конкретные технические методы в современных условиях в данной книге, то здесь вы этого вряд ли отыщите.
4. «Технический анализ: полный курс», Джек Швайгер. (9,5 из 10)
Джек Швайгер известен как успешный трейдер, разработчик индикаторов и аналитик. По его мнению, успешный трейдер должен обладать тремя основными качествами: 1. Считать управление деньгами более важным аспектом, чем метод ведения торгов; 2. Обладать гибкой точкой зрения, которую готовы изменить за пару секунд; 3. Умение терять.
Наименование книги «Технический анализ», на мой взгляд, полностью отражает суть книги, а, так же ее восприятие. Помимо различных приемов, техник и методов технического анализа, здесь описан подход к рискам относительно доходности, т. е. своего рода взгляд со стороны теории вероятности на общую доходность по сделкам. Швайгер обращает внимание на то, стоит рассматривать положительный или отрицательный результат серии сделок за определенный промежуток времени, а не отдельную сделку, и, соответственно учит правильно определять точку общей доходности.
Несмотря на глубокое описание в данном произведении всех аспектов технического анализа, эту книгу не стал бы рекомендовать людям, совсем не посвещенным в биржевую торговлю.,т. к. текст, в основном, написан техническим языком и порой тяжеловат для восприятия. Так же, рекомендую к прочтению больше сторонникам трейднига, а не длительного инвестирования.
3. «Разумный инвестор», Бенджамин Грэхем. (9,6 из 10)
Грэхем является одним из основоположников стоимостного инвестирования. На основе его труда создал свою систему инвестирования знаменитый «оракул из Омахи» Уоррен Баффет, со слов которого это- «лучшая книга из всех, когда либо написанных об инвестициях». А уж этот «дедушка» точно знает, как зарабатывать на бирже.
В данном произведении четко описаны принципы инвестирования по методу анализа стоимости акций различных компаний, а по-сути , самого бизнеса. Соответственно, здесь речь уже идет про фундаментальный, а не технический анализ. Так же, Грэхем поднимает очень важную проблему всех трейдеров- принятие решений по принципу разумного подхода, а не эмоций. А это, на мой взгляд, один из важнейших аспектов биржевой торговли.
Книгу, конечно, рекомендую всем. При этом, принципы, описанные в книге, больше подходят долгосрочным инвесторам.
2. «Технический анализ фьючерсных рынков», Джон Мэрфи. (9,8 из 10)
Джон Мэрфи является выдающимся аналитиком, управляющим капиталом и писателем. По-сути, его смело можно назвать профессором технического анализа. Что характерно, в начале своей карьеры Мэрфи мечтал стать фундаменталистом, но придя на работу в качестве помощника по техническому анализу, очень сильно увлекся графиками.
Данная книга по праву считается настоящим учебником для трейдера, т к в ней описаны практически все методы и подходы торговли при помощи средств технического и межрыночного анализа. При этом, описан весь материал вполне доступным и простым языком. Поэтому хорошо воспринимается даже непосвященными в тему читателями. Но, на мой взгляд, несмотря на то, что довольно большой обьем информации направлен на «закладывание фундамента» биржевой торговли, к прочтению книга обязательна всем, в том числе опытным трейдерам (а новичкам – просто необходима!), которые смогут здесь найти для себя дополнительные знания как по фондовому, так и по срочному рынку.
По-моему, - это одна из лучших книг по трейдингу в качестве настольных.
1. «Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры», Александр Элдер. (оценка 9,9 из 10)
Г-н Элдер сам всю свою сознательную жизнь занимался и продолжает заниматься инвестированием и трейдингом, а, так же коучингом и написанием книг. Свою систему инвестирования Александр выстраивал, набивая шишки, но продолжая упорно совершенствовать и улучшать ее, делая правильные выводы из неудач.
Эта книга- фаворит рейтинга, на мой взгляд, обязательна к прочтению всем людям, как планирующим заниматься долгосрочным инвестированием в облигации, так и дейтрейдерам или опционерам. Причем , не важно, мечтаете ли вы еще только стать биржевым спекулянтом или у вас за плечами уже пару лет живой торговли. Эта книга закладывает инвестиционный фундамент в подсознании читателя и знакомит практически со всеми продуктами и видами биржевой торговли. Так же подробно описан знаменитый метод трех экранов. В конце книги приведены живые примеры торговли г-на Элдера и практические задания для читателя в целях закрепления материала. При этом, основной акцент сделан на техническом анализе, про фундаментальный в кратце тоже рассказывается.
Книга написана живым языком, достаточно легко воспринимается и мотивирует к действиям.
Вот, собственно говоря, и все. Не могу сказать, что я лично полностью согласен с данным списком книг, но большинство из них – точно оставил бы в этом рейтинге. Хотелось бы увидеть ваше мнение по этому поводу, а, так же, рекомендации по литературе.
Спасибо, что уделили свое время для прочтения статьи. Всем попутного тренда и результативного профита!
