Цель фундаментального анализа – выяснить реальную стоимость ценных бумаг компаний и найти недооцененные бумаги, чья реальная цена занижена и в перспективе возрастет.
Также анализ проводится с целью найти компании, которые:
1. Станут стабильно приносить высокие дивиденды.
2. Будут поглощены для слияния с другими компаниями с целью увеличения оборота.
3. Планируется развить в рамках финансовой стратегии.
Анализу подвергаются не только ценные бумаги, но и сами компании-эмитенты. Нужно оценить перспективу вложения денежных средств и перспективные денежные потоки.
Классические методы анализа
· Сравнение. Проведите аналогию и сравните отчетность выбранного эмитента с компаниями конкурентами в отрасли. Это позволит выяснить относительные характеристики бизнеса.
· Учет сезона. На стоимость ценных бумаг влияют производственные и общественные процессы. Влияет потребительский сектор, а точнее, величина расходов. Обычно она растет в конце года. В это время многие финансовые показатели компаний растут, это стоит учитывать при выборе компаний.
· Влияние экономики. Для прогнозирования следует учесть состояние экономики, политическую ситуацию в мире и ее влияние на инвестиции.
Предполагается, что на время пока инвестор владеет акциями компании, эмитент не поменяет направление деятельности и не признает себя банкротом. И что в перспективе, внутренняя стоимость компании вырастет.
Это можно спрогнозировать по темпам роста, соотношению собственного и заемного капитала, прибыли, дивидендам. Анализ позволяет выяснить рентабельность капитала и сделать прогноз темпов развития компании.
Учитывать следует все: роль и деятельности компании, репутацию, технологии, качество управления. Все перечисленные характеристики повышают стоимость компании в глазах потенциальных инвесторов.
Полученные данные следует сравнить с данными компаний, которые соперничают с эмитентом и средним отраслевым показателем. Предпочтение следует отдать компаниям с высокими показателями финансовой устойчивости, ликвидности и прибыли.
Более подробно о том, как начать инвестировать без риска снижения текущего уровня жизни, я расскажу лично при встрече в Skype. Записывайтесь и я помогу составить вам прибыльную стратегию инвестирования.